截至6月3日，俄烏沖突已進(jìn)行100天，進(jìn)入了出乎所有人意料的持久戰(zhàn)。

俄羅斯也好，美國(guó)歐洲也罷，它們?cè)谶@場(chǎng)沖突中的目標(biāo)都是體系性的，背后涉及對(duì)現(xiàn)存國(guó)際秩序的重大分歧。而烏克蘭只是軍事沖突的現(xiàn)場(chǎng)，軍事行動(dòng)的邊界大概率也不會(huì)越出烏克蘭。

俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫聲明，俄發(fā)動(dòng)“特別軍事行動(dòng)”，是為了結(jié)束由美國(guó)主導(dǎo)的世界秩序，終結(jié)美國(guó)在歐洲的霸權(quán)，推動(dòng)出現(xiàn)一個(gè)平等的國(guó)際社會(huì)。俄羅斯思想家卡拉加諾稱這次對(duì)烏行動(dòng)是一次“破壞性的建設(shè)”，要“破壞現(xiàn)存的歐洲秩序，建設(shè)一個(gè)新的歐洲秩序”。

美國(guó)和歐洲對(duì)俄烏沖突的反應(yīng)則前所未有的嚴(yán)厲。西方集團(tuán)的制裁不僅著眼于在俄烏沖突中壓制俄羅斯，更是著眼于切斷西方同俄羅斯在貿(mào)易、金融、技術(shù)、能源等方面的聯(lián)系，重構(gòu)一個(gè)剔除俄羅斯的全球經(jīng)貿(mào)體系和全球治理體系。

軍事沖突的背后是經(jīng)濟(jì)實(shí)力，據(jù)德國(guó)軍事專家測(cè)算，為支撐在烏克蘭的軍事行動(dòng)，俄羅斯每天需要花費(fèi)10億美元。就燒錢和資源消耗而言，俄羅斯耗不過(guò)美歐聯(lián)盟。但戰(zhàn)爭(zhēng)除了消耗資源，還有國(guó)家意志的較量，也即領(lǐng)導(dǎo)人“意志耐久力”的比拼。

歐盟27國(guó)是一個(gè)松散的龐大集合體，各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)戰(zhàn)爭(zhēng)的感受、認(rèn)知和意志各不相同。可以把歐盟理解為一個(gè)27塊木板拼接起來(lái)的大木桶，組合的好，木桶體量很大能裝很多水，但也容易散架，最短的那塊木板決定了木桶的容量。

俄羅斯2021年的GDP為1.77萬(wàn)億美元，只有歐盟（17.1萬(wàn)億美元）的1/10，美國(guó)（23萬(wàn)億美元）的1/13，美國(guó)歐盟英國(guó)加拿大總和(45.28萬(wàn)億美元)的不到1/25。

俄羅斯經(jīng)濟(jì)的木桶雖小，但普京的意志力很大程度上決定了俄羅斯的意志力。某種意義上說(shuō)，這場(chǎng)沖突是俄羅斯和西方集團(tuán)各自短板的比拼。俄羅斯的短板是國(guó)力，西方集團(tuán)的短板是政治家意志力，準(zhǔn)確講，是歐盟內(nèi)某些政治家的意志力。戰(zhàn)爭(zhēng)的走向，取決于雙方這兩塊短板耐久力的比拼。

誰(shuí)手中的籌碼更多？

石油天然氣是俄羅斯和西方博弈的焦點(diǎn)，歐洲對(duì)俄羅斯能源的高度依賴，俄羅斯經(jīng)濟(jì)對(duì)能源出口的高度依賴，使得能源對(duì)俄歐雙方均是一把雙刃劍。短期來(lái)看，這把雙刃劍對(duì)俄羅斯更有利；長(zhǎng)期而言，一旦歐洲擺脫俄羅斯能源，俄羅斯的博弈空間就會(huì)被大大壓縮，本已糟糕的戰(zhàn)略處境會(huì)更加惡化。

但是，由于俄羅斯和西方集團(tuán)的目標(biāo)都超越了對(duì)烏克蘭本身的爭(zhēng)奪，于是俄歐之間價(jià)值1000億美元的能源博弈，就只能服務(wù)于雙方“破壞性的體系重構(gòu)”這個(gè)更高層面的目標(biāo)。

歐盟每天購(gòu)買約220萬(wàn)桶俄羅斯原油和120萬(wàn)桶成品油，是俄羅斯最大的石油客戶。根據(jù)獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)能源與清潔空氣研究中心(CREA)的數(shù)據(jù)，自2月24日沖突爆發(fā)以來(lái)，歐盟27個(gè)成員國(guó)在俄羅斯石油上的花費(fèi)已超過(guò)300億歐元。克里姆林宮一邊發(fā)動(dòng)軍事行動(dòng)，一邊從大漲的能源價(jià)格中獲利。這種處境讓歐盟極其尷尬。

6月1日，歐盟宣布在經(jīng)歷了四周艱難談判后，27個(gè)成員國(guó)在最后一刻達(dá)成對(duì)俄羅斯的第六輪制裁方案，其中的核心是對(duì)俄石油制裁，并將俄羅斯最大的銀行Sberbank從SWIFT系統(tǒng)中驅(qū)逐出去。

在5月30至31日召開的歐盟特別峰會(huì)上，歐盟成員國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人就對(duì)俄羅斯第六輪制裁達(dá)成一致，將立即禁止進(jìn)口75%的俄羅斯石油，通過(guò)管道供應(yīng)另外25%的石油暫時(shí)不在制裁的范圍之內(nèi)。

歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩解釋說(shuō)，到2022年年底，歐盟的目標(biāo)是禁運(yùn)超過(guò)90%的俄羅斯石油，接下來(lái)再解決剩余10%的管道石油。

有觀察家認(rèn)為，“管道石油進(jìn)口例外“是匈牙利總理維克多·歐爾班（Viktor Orbán）的重要?jiǎng)倮恢痹谂?zhēng)取贏得讓步，因而惹惱了其他領(lǐng)導(dǎo)人。歐爾班也直言不諱：“匈牙利家庭今晚可以安然入睡，”歐爾班在會(huì)議結(jié)束時(shí)說(shuō)。“布魯塞爾原來(lái)的提議本來(lái)類似于原子彈，但我們?cè)O(shè)法避免了它”。

歐盟的決策機(jī)制是成員國(guó)一致原則。為了讓匈牙利同意第六輪制裁方案，在歐爾班的堅(jiān)持下，歐盟還把原列入制裁名單的俄羅斯東正教大牧首克利爾剔除出制裁名單。

6月8日，克里姆林宮發(fā)言人德米特里·佩斯科夫在新聞發(fā)布會(huì)上就此回應(yīng)稱：“制裁將對(duì)全球能源市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。俄羅斯正在重新定位自己的能源市場(chǎng)，從而將負(fù)面后果降至最低。”

歐盟對(duì)俄羅斯石油禁運(yùn)的第一步，是針對(duì)俄羅斯的海運(yùn)原油出口。自2月24日俄烏沖突爆發(fā)至5月27日，俄羅斯海運(yùn)石油日均出口量約為358萬(wàn)桶/日，雖然相較4月底的高點(diǎn)（407萬(wàn)桶/日）回落約一成，沖擊并不大，但俄羅斯往各區(qū)域的出貨量已發(fā)生顯著變化：西北歐驟減、亞洲/東歐取代、海上庫(kù)存出現(xiàn)了堆積（不明目的地的滿載油輪急速增加）。

根據(jù)彭博社整理的船舶追蹤數(shù)據(jù)與港口代理報(bào)告，目前俄羅斯海運(yùn)原油出口主要從四個(gè)區(qū)域、七大港口發(fā)貨。其中波羅的海出口占比45%，受沖擊較為明顯，西北歐自俄進(jìn)口顯著下滑。黑海出口占比為15%，出口量明顯增加，亞洲、東歐國(guó)家加大采買，成為替補(bǔ)俄羅斯原油出口的主要買盤。遠(yuǎn)東/太平洋出口占比為30 %，出口量維持不變。北極圈內(nèi)的摩爾曼斯克港出口占比為10 %，增加了對(duì)印度的出口。

綜合來(lái)看，亞洲的中國(guó)、印度、鄰近地中海的東歐有望取代西北歐成為俄石油的最大買家。俄西部港口（波羅的海+黑海+北極圈）在5月30日-6月5日那周264萬(wàn)桶的出貨量中，有三成（91.8萬(wàn)桶）運(yùn)往亞洲，其中超過(guò)四分之三運(yùn)往印度，使得印度成為俄國(guó)西部海運(yùn)石油的最大買家。

印度是亞洲第三大經(jīng)濟(jì)體和全球第三大石油進(jìn)口國(guó)。能源咨詢公司路孚特-艾康的數(shù)據(jù)顯示，2月24日以來(lái)，印度已接收3400萬(wàn)桶“打折”俄羅斯石油

不明目的地的出貨量也在攀升。根據(jù)能源資訊機(jī)構(gòu)Kpler，俄國(guó)的在途運(yùn)輸（in-transit）或海上浮動(dòng)倉(cāng)儲(chǔ)（floating storage）近幾個(gè)月明顯上升，5月30日-6月5日當(dāng)周的數(shù)值為72萬(wàn)桶，相較2月低點(diǎn)（27萬(wàn)桶）增加兩倍，顯示俄羅斯原油在制裁下出現(xiàn)滯銷。

針對(duì)俄羅斯尋找替代市場(chǎng)的努力，歐盟祭出了嚴(yán)厲武器——禁止歐盟保險(xiǎn)公司為俄運(yùn)油船提供保險(xiǎn)。很少有公司愿意使用沒(méi)有保險(xiǎn)的油輪運(yùn)輸石油，而歐洲保險(xiǎn)公司為世界上大多數(shù)石油貿(mào)易提供保險(xiǎn)。“保險(xiǎn)禁令”將和石油禁運(yùn)一起，對(duì)俄構(gòu)成雙重打擊。

一旦歐盟開始執(zhí)行第六輪制裁方案，俄羅斯目前每天約350萬(wàn)桶的海運(yùn)原油出口量將為減少150萬(wàn)桶左右。另一方面，按照歐盟到今年年底減少90%俄羅斯石油進(jìn)口的目標(biāo)，歐盟有每天300萬(wàn)桶（原油+成品油）左右的需求要轉(zhuǎn)向其他石油生產(chǎn)國(guó)，包括挪威，英國(guó)，美國(guó)，利比亞，尼日利亞，哈薩克斯坦，伊拉克和沙特阿拉伯。

6月2日，俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫到訪沙特阿拉伯，重申了莫斯科對(duì)歐佩克+謹(jǐn)慎擴(kuò)產(chǎn)協(xié)議的承諾。美國(guó)總統(tǒng)拜登和國(guó)際能源署（IEA）一直在呼吁限制產(chǎn)量的石歐佩克釋放產(chǎn)能，但沙特認(rèn)為盡管油價(jià)高企，但到目前為止，供應(yīng)并沒(méi)有出現(xiàn)真正的短缺。

俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，俄羅斯日均石油產(chǎn)量下降了約100萬(wàn)桶。有消息稱，沙特已明確表示，如果俄羅斯的產(chǎn)量在制裁和禁運(yùn)下大幅下降，沙特就準(zhǔn)備提高石油產(chǎn)量。沙特和阿聯(lián)酋已就增產(chǎn)問(wèn)題進(jìn)行了討論，原定于今年9月的增產(chǎn)行動(dòng)，將自今年7月和8月開始實(shí)施。在這一進(jìn)展的背后，是美國(guó)的大量外交活動(dòng)。有報(bào)道稱，不排除拜登總統(tǒng)近期將出訪沙特。

誰(shuí)的耐力更強(qiáng)？

2021年，俄羅斯聯(lián)邦政府的財(cái)政收入約為3500億美元，其中逾三分之一，約1250億美元來(lái)自石油出口收入，而石油出口收入的一半左右來(lái)自歐洲。往年，石油出口收入約占俄羅斯政府收入的35%，今年前五個(gè)月，由于制裁和高油價(jià)，石油出口收入占俄政府收入的比例竟高達(dá)65%。

歐盟升級(jí)對(duì)俄制裁后，俄對(duì)歐石油出口會(huì)迅速減少。而在“保險(xiǎn)禁令”之下，俄羅斯通過(guò)海運(yùn)增加對(duì)亞洲的石油出口也非常困難，能保住現(xiàn)有貿(mào)易量已屬不易。

俄羅斯國(guó)家統(tǒng)計(jì)局6月8日表示，自莫斯科在烏克蘭展開軍事行動(dòng)以來(lái)，該國(guó)工業(yè)產(chǎn)出首次出現(xiàn)萎縮。4月份工業(yè)產(chǎn)值同比下降1.6%，環(huán)比下降8.5%，這是年初強(qiáng)勁開局后的重大挫折。其中汽車產(chǎn)量同比下降85.4%，煤炭產(chǎn)量同比下降6.5%，石油和天然氣產(chǎn)量同比下降3.6%。俄居民消費(fèi)也在快速萎縮，4月份零售額同比下降9.7%，環(huán)比下降11.3%。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，制裁之下，俄羅斯將陷入嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退。

但強(qiáng)力對(duì)俄制裁后，歐洲經(jīng)濟(jì)也在承受陣痛。過(guò)去3個(gè)多月，油價(jià)一直在100-120美元/桶的高位波動(dòng)，歐洲老百姓必須負(fù)擔(dān)更高的汽柴油價(jià)格與電費(fèi)成本。歐元區(qū)4月消費(fèi)者物價(jià)同比增幅達(dá)到8.1%（3月7.4%），連續(xù)第七個(gè)月創(chuàng)歷史新高，遠(yuǎn)高于歐洲央行設(shè)定的2%的通脹目標(biāo)。

剔除波動(dòng)較大的能源和食品價(jià)格后，歐元區(qū)的核心通脹率為3.8%，也超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)更是高達(dá)30%以上。今年二季度以來(lái)，主要機(jī)構(gòu)持續(xù)下調(diào)2022年歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，通脹持續(xù)升溫不但迫使歐洲央行快速轉(zhuǎn)向加息，也使歐洲制造業(yè)及消費(fèi)開始受到明顯傷害。

在俄烏沖突的100天里，歐洲支付了300億多美元購(gòu)買俄羅斯石油。4月以來(lái)，俄羅斯的石油產(chǎn)量每天減少100萬(wàn)桶，但由于石油價(jià)格增長(zhǎng)了20%以上，足以彌補(bǔ)產(chǎn)量下降的損失。正如俄羅斯官員對(duì)外聲稱的：“在美國(guó)和西方的制裁之下，我們的石油天然氣收入不但沒(méi)有減少，反而增加了。”

短期而言的確如此，俄羅斯是得益的一方。但長(zhǎng)期而言，陣痛過(guò)后歐洲擺脫了對(duì)俄羅斯的能源依賴，加快了可再生能源和能源獨(dú)立，局面完全符合歐盟能源轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)。

俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)還終結(jié)了歐洲政治家，尤其是德國(guó)法國(guó)意大利（消費(fèi)了60%以上的俄羅斯進(jìn)口石油）等老歐洲政治家長(zhǎng)期奉行的對(duì)俄羅斯緩和政策。付出短期痛苦換來(lái)一個(gè)獨(dú)立于俄羅斯能源的新歐洲，這是許多歐洲政治家曾有過(guò)的夢(mèng)想，但誰(shuí)都不敢去嘗試。普京的特別軍事行動(dòng)則幫助歐洲咬破蠶繭，“化蛹為蝶”。

烏克蘭只是俄烏軍事沖突的戰(zhàn)場(chǎng)，但這是一場(chǎng)多層次多維度的“混合戰(zhàn)爭(zhēng)”，它不僅永遠(yuǎn)改變了歐洲，也永遠(yuǎn)改變了世界。現(xiàn)存的世界政治大格局回不去了，世界能源大格局回不去了。

歐洲對(duì)俄羅斯天然氣的依賴比石油依賴更甚，更難替代，在煤炭石油禁運(yùn)方案完成之后，歐洲對(duì)俄羅斯天然氣禁運(yùn)的方案將會(huì)提到歐盟的議事日程上來(lái)。禁運(yùn)俄羅斯天然氣對(duì)世界能源轉(zhuǎn)型和世界能源體系的沖擊會(huì)更大，影響更深遠(yuǎn)。軍事沖突總有結(jié)束的一天，但能源對(duì)世界的重塑不會(huì)終結(jié)。