據Wit Display消息,近日,日本COP材料廠商瑞翁正式通知下游廠商,COP材料無限期暫停供應。

日本瑞翁株式會社(Zeon)是世界著名的化學工業公司,該公司立足C4和C5原料的產業鏈,致力于向下游高附加值領域延伸。公司目前在合成橡膠,合成乳膠,熱塑性彈性體等領域居于世界領先水平,尤其是該公司的特種橡膠產品在世界范圍內享有盛譽。近年來公司加大了對功能膜材料、電子材料等領域的投入,其業務收入穩定增長,已成為公司第二大業務板塊。

在COP材料方面,日本瑞翁目前在水島的生產基地擁有4.16萬噸/年的環烯烴聚合物原樹脂生產能力,其中Zeonex樹脂和Zeonor薄膜產能各50%。另受益于TFT-LCD和OLED柔性顯示產業,以及薄膜電容器等領域的發展,COP薄膜的優異性能逐步被市場所認知和接受。與其他公司不同的是,瑞翁的Zeonor薄膜產品推出較早,市場占有率遙遙領先于其他競爭對手,并成為該公司重點開發的產品方向。

COC/COP(Cyclic Olefin Copolymer/Polymer),即環烯烴共聚物/聚合物,環烯烴聚合物,也是我們最近頻頻報道的一類材料。此類聚合物是一類新型的高附加值熱塑性工程塑料,其特性曲線在聚合過程中可以在很寬的范圍內變化。將這兩類產品放在一起描述,是因為COC和COP非常相似,不同之處在于COC在聚合過程中使用多種單體而COP僅使用一種單體。

最早的環烯烴聚合物商品化產品出現在上世紀90年代初,由日本瑞翁株式會社Zeon率先使用Ziegler型催化劑,通過開環聚合(ROMP)/氫化工藝得到,并于1990年完成小規模的產能建設。隨后日本合成橡膠、三井化學、Hoechst等公司投入了商品化的技術研發,起初其應用規模非常有限,在經歷了長時間的沉寂之后,隨著智能手機和醫療等行業應用的逐步擴大,這類聚合物開始受到市場的關注和重視。

如今隨著2023年我國拓烯科技特種環烯烴共聚物項目一期試投產運行,并于11月7日完成首車環烯烴共聚物產品裝車供貨,也打破了國外多年對于該材料的壟斷,實現了國產化和進口替代。

就下游消費而言,光學是目前環烯烴聚合物樹脂最高端也是消費量最大的下游,主要應用形式有光學樹脂和薄膜,樹脂主要用于制作攝像頭鏡片,薄膜則主要作為液晶顯示模組中的偏光片的核心組成部分,起到支撐偏光片并保護液晶層的作用。在生物醫藥領域,環烯烴聚合物目前主要用于預灌封注射器和疫苗包裝容器使用,醫療設備和藥物輸送領域的應用起步較早,在特定領域已經形成一定規模,其在生物芯片等領域的應用也在逐步擴大,此外還在生物醫藥實驗用品等方面有應用實例。聚烯烴改性方面則主要聚焦于包裝領域的應用,COC/COP和某些大宗聚烯烴產品具有非常良好的共混性,其添加對于減少包裝厚度,改善其氣味和水汽阻隔性有非常明顯的幫助,同時也提高了包裝力學性能和易撕性。電子行業的應用則主要集中于薄膜電容器的電容膜這一特定場景。

從光學薄膜方面來看,環烯烴聚合物樹脂主要應用于TFT-LCD以及OLED顯示的偏光片中,作為PVA膜的支撐和保護。ZeonorFilm? 塑料薄膜是瑞翁生產的以COP(環烯烴聚合體)為原料,采用熔融擠壓法制成的薄膜,具有低吸濕/低透水和塑料所沒有的高耐熱性,因此被稱為最近似于玻璃的塑料。此外,瑞翁通過引進獨有的精密加工技術,賦予薄膜優異的光學穩定性,供客戶用于顯示屏等各類用途。

根據膜法視界消息,當前,瑞翁全球最大寬幅(2500mm級別)的顯示屏相位差薄膜產線年產能可達10000萬平方米,加上原有產能,預計每年TV方向相位差膜的合計產能可達21900萬平方米。此外,日本瑞翁還是全球柔性OLED用COP光學膜獨家供應商。

TFT-LCD是目前世界范圍內使用最為廣泛的顯示屏技術,廣泛用于電視機、臺式電腦、筆記本電腦、平板電腦以及智能手機領域。1988年日本夏普公司開發出第一個14英寸彩色TFT-LCD。其憑借輕薄以及容易大尺寸化的優點,迅速占領市場,并很快成為了繼CRT顯示技術之后的第二代顯示技術。經過30多年的發展,目前其市場規模已經超過1400億美元,已形成規模龐大的產業鏈條。

OLED技術則是一種有機半導體材料在電場作用下發光的技術,目前市場認為其將成為繼TFT-LCD之后的第三代顯示技術。1997年日本先鋒公司推出全球第一款商用產品,2005年以后OLED則逐步開始進入成熟化階段。與TFT-LCD產品相比,OLED屏的每個像素點均為自發光,節省了背光源、下偏光片和彩色濾光片等結構,因此更加輕薄,功耗更低,且可以實現柔性化;OLED在發光效果方面具有對比度高、亮度高、色彩更加鮮艷等方面的特點,且發光的反應速度比LCD屏快。目前OLED顯示已經初具規模,限于成本和良率,主要應用于中小尺寸的高端面板領域。

隨著超大尺寸和open-cell面板需求的不斷增加,對COP等非TAC薄膜的需求量也在迅速增加。瑞翁熱可塑環烯烴聚合物具有較高的光學特性和出色的尺寸穩定性,對大型TV及移動設備顯示屏具有視角補償和防反射功能,市場需求正不斷擴大。

上圖為日本瑞翁樹脂和薄膜工廠所在地理位置圖,其中,水島COP樹脂廠位于左下角的岡山縣,而三個COP薄膜工廠則分別位于中間的福井縣和右上方的富山縣。

另據悉,瑞翁的6條相位差膜產線設備于此前日本石川縣能登半島地震中受損,導致中斷生產,目前,瑞翁只有在敦賀有增設的2500mm寬幅產線可生產出貨。但根據Z2DATE對能登半島地震受影響地區供應商的損壞報告來看,地震對于周邊地區生產廠商的影響其實是有限的。

基于上述分析,日本瑞翁位于富山縣的COP薄膜生產基地與此次發生地震的震源中心距離較近,應受到了明顯波及,福井縣的敦賀工廠距離震區相對較遠,受影響較小,與外網分析情況基本一致。 

另據ACMI統計,2023年世界環烯烴聚合物COC/COP總產能為8.9萬噸/年,其中,日本瑞翁以4.16萬噸/年的產能占據全球產能的46.7%,占比較大,但當前瑞翁位于岡山縣倉敷的樹脂工廠尚未收到停工方面的報道。   

我們預計此次地震將顯著影響世界范圍內用于平板顯示領域的COP薄膜出貨量。產能受損的具體情況和影響時間、下游行業的應對情況,有待進一步調查了解。