導(dǎo)語：2020年隨著中國聚丙烯當(dāng)年新增產(chǎn)能380萬噸/年，市場進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張高峰，次輪擴(kuò)能不僅基數(shù)大，且持續(xù)時間長預(yù)計2020-2025年。在全球產(chǎn)能占比 不斷提升的同時，大而不強(qiáng)的特點(diǎn)明顯，中國聚丙烯行業(yè)應(yīng)著眼于全球化視角，不斷進(jìn)行差異化、專業(yè)化、高端化發(fā)展。
2022年，中國聚丙烯新增產(chǎn)能280萬噸/年，同比增速8.71%，預(yù)期年底投產(chǎn)的廣東石化、海南煉化等新裝置投產(chǎn)時間推遲到2023年一季度，一定程度上緩解了國內(nèi)聚丙烯供應(yīng)壓力，但由于需求預(yù)期偏弱，市場供需矛盾對現(xiàn)貨價格長期形成壓制。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年中國預(yù)計新能產(chǎn)能985萬噸/年，屆時總產(chǎn)能達(dá)4481萬噸/年，如果全部兌現(xiàn)的話必將對國內(nèi)市場供應(yīng)造成巨大沖擊，但是按照投產(chǎn)慣例，部分裝置將存在推遲投產(chǎn)的情況，且不會集中一次性投產(chǎn)。同時隨著疫情全面解封，2023年下游需求存在反彈預(yù)期，疊加階段性裝置停車檢修，甚至降負(fù)荷減產(chǎn)的情況，市場供需矛盾有所緩解。
2024-2026年，中國聚丙烯行業(yè)盡管投產(chǎn)進(jìn)度逐漸放緩，但仍存在大量新裝置投產(chǎn)，在需求增速缺乏增長亮點(diǎn)，甚至部分傳統(tǒng)領(lǐng)域，如塑編、PP無紡布、注塑等增速放緩甚至下滑背景下，聚丙烯行業(yè)將進(jìn)入產(chǎn)能全面過剩階段，供應(yīng)格局將發(fā)生劇變。
從聚丙烯不同原料來源產(chǎn)能來看，2023年油制、PDH裝置擴(kuò)能最多，MTO、外采丙烯因為缺乏競爭力，擴(kuò)能步伐停止，煤制企業(yè)擴(kuò)能因受到國家雙碳政策影響，擴(kuò)能進(jìn)度大大放緩。
從2022年中國聚丙烯產(chǎn)能區(qū)域分布來看，華東地區(qū)以805萬噸/年位居第第一位，占比23.03%，未來新產(chǎn)能集中分布在華東、華北地區(qū)，以浙江、山東主要分布省份，未來將成為全國價格洼地。
隨著2020年中國聚丙烯進(jìn)入產(chǎn)能快速擴(kuò)張周期，在全球產(chǎn)能占比不斷提升，尤其是2023-2024年年度新增產(chǎn)能近1000萬噸/年，預(yù)計中國產(chǎn)能占比將超過40%。
綜合分析來看，中國聚丙烯次輪產(chǎn)能擴(kuò)張周期不僅新增產(chǎn)能大，且持續(xù)周期長，將對行業(yè)供應(yīng)格局乃至全球格局產(chǎn)生巨大影響。盡管中國聚丙烯全球產(chǎn)能占比不斷提升，但依然是大而不強(qiáng)，未來中國聚丙烯行業(yè)應(yīng)著眼于全球化視角，立足中國市場，進(jìn)行差異化、專業(yè)化、高端化的發(fā)展。
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