一、關注點 | |||||
1、12/06:雖然OPEC+延期減產,但市場對需求疲軟和長線供應過剩風險仍有擔憂,國際油價下跌。NYMEX原油期貨01合約67.20跌1.10美元/桶,環比-1.61%;ICE布油期貨02合約71.12跌0.97美元/桶,環比-1.35%。中國INE原油期貨主力合約2501跌7.3至529.1元/桶,夜盤跌8.3至520.8元/桶。 | |||||
2、丙烯FOB韓國持穩在795美元/噸,CFR中國穩在840美元/噸。 | |||||
3、(2024.11.29-12.5)PP下游行業平均開工上漲0.29個百分點至54.66%(注:平均開工率為PP上述行業算數平均)。 | |||||
4、今日兩油聚烯烴庫存68萬噸,較上周增加7萬噸。 | |||||
核心邏輯:宏觀利好刺激持續、供應端新增擴能增量、檢修利好密集釋放。 | |||||
二、價格表單 | |||||
產品 | 類別 | 12月5日 | 12月6日 | 漲跌幅 | 單位 |
原油 | NYMEX | 68.3 | 67.2 | -1.1 | 美元/桶 |
ICE布油 | 72.09 | 71.12 | -0.97 | 美元/桶 | |
丙烯 | 國內丙烯 | 7000 | 7000 | 0 | 元/噸 |
甲醇 | 國內甲醇 | 2505 | 2505 | 0 | 元/噸 |
PP主力期貨合約 | 收盤價 | 7542 | 7418 | -124 | 元/噸 |
拉絲主流價格 | 淄博 | 7494 | 7486 | -8 | 元/噸 |
寧波 | 7503 | 7472 | -31 | 元/噸 | |
廣州 | 7671 | 7660 | -11 | 元/噸 | |
相關產品 | PP粉 | 7300 | 7290 | -10 | 元/噸 |
PE | 8800 | 8790 | -10 | 元/噸 | |
備注: | |||||
1、上表人民幣價格均為現匯含稅價。 | |||||
2、兩期價格為本周之前過往兩個工作周的時點價格,非周均價。 | |||||
3、漲跌幅為環比變化幅度。 | |||||
三、數據表單 | |||||
PP行業供需數據表單 | |||||
數據類型 | 12月5日 | 11月28日 | 變化率 | 本周預期 | |
PP總庫存(萬噸) | 64.69 | 64.15 | 0.84% | ↑ | |
PP生產企業產能利用率(%) | 74.16% | 74.81% | -0.65% | ↓ | |
PP檢修影響量(萬噸) | 17.742 | 16.065 | 10.44% | ↑ | |
國內PP企業總產量(萬噸) | 67.65 | 67.4 | 0.37% | ↑ | |
生產利潤 | 油制PP企業利潤(元/噸) | -329.49 | -342.1 | 3.69% | ↑ |
煤制PP企業利潤(元/噸) | 95.67 | 108.67 | 11.96% | ↑ | |
PDH制PP企業利潤(元/噸) | -797.45 | -791.58 | -0.74% | ↓ | |
PP進口利潤(元/噸) | -335.16 | -371.73 | 9.84% | ↑ | |
PP出口利潤(美元/噸) | 11.13 | 9.11 | 22.17% | ↑ | |
1、PP總庫存包含:生產企業總庫存、貿易商樣本企業庫存及港口庫存 | |||||
2、PP生產企業開工率為開車中聚丙烯產能與聚丙烯總產能比值,反應企業生產情況 | |||||
3、PP檢修影響量為生產企業因為成本、政策、故障及計劃內檢修停車造成損失量 | |||||
4、國內PP企業總產量為樣本企業當周總產量,反應國內聚丙烯的供應情況 | |||||
5、生產利潤率為行業維度數據,反應油制聚丙烯生產企業成本及利潤變化 | |||||
6、進出口利潤為企業進口資源與國內市場價差,出口資源與國外市場價差分析 | |||||
四、行情展望 | |||||
供需端拉鋸式博弈,令市場在需求疲憊之際難以前行。供應端新增擴能放量,加重市市場未來擔憂,短線市場圍繞高供應、弱需求變量進行抗衡,產業鏈年底去庫存進程加快,市場在成本端支撐下,預計今日聚丙烯市場低位繼續摩擦局勢。預計華東拉絲主流7400-7530元/噸。 | |||||
五、數據日歷 | |||||
數據項目 | 發布日期 | 上期數據 | 本期趨勢預計 | 單位 | |
PP總庫存 | 周三16:30PM | 64.69 | ↑ | 萬噸 | |
PP生產企業產能利用率 | 周四16:30PM | 74.16% | ↓ | % | |
PP周度檢修影響量 | 周四16:30PM | 17.742 | ↑ | 萬噸 | |
國內PP企業總產量 | 周四16:30PM | 67.65 | ↑ | 萬噸 | |
油制PP企業利潤 | 周四16:30PM | -329.49 | ↑ | 元/噸 | |
煤制PP企業利潤 | 周四16:30PM | 95.67 | ↑ | 元/噸 | |
PDH制PP企業利潤 | 周四16:30PM | -797.45 | ↓ | 元/噸 | |
PP進口利潤 | 周四16:30PM | -335.16 | ↑ | 元/噸 | |
PP出口利潤 | 周四16:30PM | 11.13 | ↑ | 美元/噸 | |
1、↓↑視為大幅波動,突出漲跌幅超過3%的數據維度 | |||||
2、↗↘視為窄幅波動,突出漲跌幅在0-3%以內的數據 |
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