昨夜，國際油價大幅回調。
美股盤中，WTI原油一度跌超3%。布倫特原油日內下跌2.5%。截至今晨收盤，WTI 11月期貨收跌2.88%，報83.49美元/桶。布倫特12月期貨收跌2.09%，報85.82美元/桶。
今天凌晨，最新出爐的數據顯示，美國上周API原油庫存增加了近1300萬桶，為2023年1月以來的最大增幅。庫欣原油庫存再次下跌、精煉油庫存錄得自5月以來最大跌幅。
消息面上，俄羅斯總統普京周三在莫斯科舉行的“俄羅斯能源周”會議上表示，確信OPEC+合作將繼續(xù)。這對于石油市場的可預測性，以及最終對于全人類的福祉非常重要。OPEC+成員國將全面履行承諾，成功應對所有挑戰(zhàn)。
當被問及OPEC+減產協議是否會延長時，普京表示很有可能：“我們需要與同事們協商——我們的決定是協商一致做出的。今天看來我們會繼續(xù)合作。”
有媒體評論稱，普京表示OPEC+將繼續(xù)協調，以確保石油市場的可預測性，并強烈暗示限制全球市場供應的協議將繼續(xù)存在。普京的上述言論是他迄今為止發(fā)出的最強烈信號，即OPEC+減產將持續(xù)到2024年，甚至可能更久，這一舉措幾乎肯定會支撐油價，對克里姆林宮來說是件好事。
此外，原油“大空頭”、花旗大宗商品策略全球主管Ed Morse認為，即使巴以沖突蔓延到更廣泛的地區(qū)，如伊朗也被卷入，油價仍將被限制在每桶100美元附近。
Morse稱：“對市場來說，好消息是，隨著減產的進行，全球每天的閑置產能有450萬至500萬桶。如果油價大幅上漲并超過100美元/桶，我們可以預期沙特、阿聯酋和科威特的閑置產能將在市場上找到一席之地。如果沖突沒有升級，油價的上限仍然是100美元/桶，部分原因是歐洲和美國等地區(qū)的經濟增長放緩或可能沒有增長。”
談及近日愈演愈烈的巴以沖突，中信期貨分析師楊家明告訴記者，從近幾年原油市場情況看，地緣沖突事件如果對原油的供應不產生實質影響，只是影響產量預期的話，油價先漲后跌的概率較大。
國投安信期貨研究院高級分析師李云旭表示，巴以沖突對原油實際影響有限。
據李云旭介紹，巴勒斯坦及以色列均不是原油主產國，因此，當前階段的巴以沖突對原油供應的直接影響有限，但對油價的影響主要將體現在地緣溢價的重估：一方面，美國與沙特關系的演化以及美沙關系對沙特產量政策的影響可能再度生變。國內假期期間，沙特向美國白宮表示，如果原油價格持續(xù)高企，沙特愿意在明年初提高原油產量，向美國國會傳達友善的信號，進而推進與以色列關系正常化的協議。這一表態(tài)被市場認為美沙關系有所緩和，明年一季度沙特逐步退出額外減產的概率有所增加，油價一度承壓，但巴以沖突升級使得美沙關系邊際緩和的不確定性加大，油價再獲支撐。另一方面，中東不同陣營間的合作與對抗仍顯多元化，雖然上世紀阿拉伯國家聯合對抗以色列甚至對西方進行石油禁運已難以復制，但本次沖突的激烈程度使得市場對戰(zhàn)火蔓延的風險仍有擔憂，地緣溢價相應抬升。伊朗作為哈馬斯組織的主要支持者，是否直接卷入沖突或是美國對其制裁重新趨嚴也將對原油供應產生重大影響。上周末，伊朗駐聯合國代表團聲明伊朗沒有參與本次沖突，而美國方面僅表示目前沒有直接證據表明伊朗指使哈馬斯發(fā)動對以色列的襲擊。伊朗今年以來原油產量已由250萬桶/日增至300萬桶/日，美國對其制裁的實際實施力度有所放松是其產量增加的主因，巴以沖突對伊朗產量可能的潛在影響需持續(xù)關注。
展望后市，楊家明認為，巴以沖突突然爆發(fā)使得美國主導的沙特和以色列關系正常化進程短期受阻，2024年沙特原油增產預期被迫中斷。但隨著巴以局勢逐步限定在以色列和哈馬斯之間不再繼續(xù)擴大，市場看不到明顯的原油供應中斷，宏觀市場壓力仍大且當前處于煉廠檢修旺季、汽油需求淡季，原油趨勢性轉弱的可能性仍在，需要密切關注巴以局勢進展。
“看向當前原油市場，沙特額外減產使得四季度供應偏緊且延續(xù)去庫的基本面并沒有改變，但美債收益率及美元走高、美國汽油表需大幅走弱等宏微觀層面的需求負反饋已經開始體現，預計油價仍呈現強現實弱預期局面下的高位振蕩。巴以局勢的后續(xù)發(fā)展對沙特、伊朗等主要產油國的產量預期可能形成擾動，是近期影響行情節(jié)奏的關鍵，市場波動亦隨之放大，建議觀望。”李云旭說。
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