今年有買房計劃的人或許有點蠢蠢欲動。高漲的房價在幾年似乎有緩慢下來的趨勢，有的地方似乎還可能出現(xiàn)房價下跌。因此，對于攢首付多年的年輕人來說，出手買房似乎在現(xiàn)在是一種可行的選擇，買房“上車”，即使不是自己住，用來投資也是不錯的選擇。不過，無論如何都要提醒有意愿買房的人士一句話就是，如果你的收入不高，高房價帶來的按揭會明顯增加你的個人負債，最后的結(jié)果并不能改善個人的經(jīng)濟狀況，反而會讓人變得越來越窮。
買房積極性最高的是富人嗎？實際上，買房積極性最高的并不是一個社會中最富裕的階層，而是貧窮的階層。也就是說，窮人買房的意愿遠遠高于富人。
為什么會這樣呢？因為每一個窮人都深受買不起房，房價高昂之苦，因此他們只要一有點錢就會馬上希望通過買房來保值增值。這種靠買房來投資增值的方法，實際上是透過我們的媒體、新聞、廣告、房地產(chǎn)商的推銷、所謂專家的建議等等方法被灌輸給窮人的。“買房就等于賺錢”的觀念，在長期的社會浸淫之下，潤物細無聲，慢慢的成為了窮人的普遍觀念，甚至是成為他們認為唯一的投資渠道。
窮人都渴望著依靠買房來翻身，然而，真正的富人并不會把投資房地產(chǎn)看的有那么嚴重。根據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家的相關(guān)統(tǒng)計，社會上最富裕的人不動產(chǎn)和其他資產(chǎn)（股票基金保險等等）的比例為1比4，而窮人的資產(chǎn)比例剛好倒掛過來，是4比1。換句話說，一個真正富有的人，他所持有的房地產(chǎn)只不過占到其總資產(chǎn)的五分之一，這意味著他有更好的資產(chǎn)配置和組合，可以在危機來臨時有效對沖風(fēng)險。
與此相反，只占有社會總體財富20%的窮人，他們持有的資產(chǎn)中，房地產(chǎn)比例不僅過高，而且他們由于資金不夠，往往還要向銀行借款買房。也就是年輕購房者剛剛湊足首付，就準備“上車”，把自己所有的繼續(xù)砸進房地產(chǎn)，然后背上沉重的個人債務(wù)負擔(dān)，這無異于經(jīng)濟上的自殺。麻省理工學(xué)院的經(jīng)濟學(xué)教授米安就在一本書里說過，窮人妄圖以房地產(chǎn)翻身恰恰是最危險的想法。
房地產(chǎn)不敗的神話在今天可能已經(jīng)破滅了。和其他任何一種投資一樣，房地產(chǎn)可能轉(zhuǎn)，更可能陪。據(jù)統(tǒng)計，2008年經(jīng)濟危機中，美國的房地產(chǎn)總共蒸發(fā)了5.5萬億美金，在這些蒸發(fā)的財富當(dāng)中，窮人的資產(chǎn)下跌比例是最多的。當(dāng)時一個收入普通的人想盡辦法手握三套以上房產(chǎn)不是什么奇怪事，但這些房都是向銀行欠債買來的，并且價格虛高。如果投資的房地產(chǎn)的金額已經(jīng)占到總資產(chǎn)的60%甚至70%以上，那么，這個人的資產(chǎn)避險能力是非常低的，只要房地產(chǎn)已出現(xiàn)下跌，他個人的總資產(chǎn)很可能就會變成負。
省吃儉用，按揭買房，這并非是可以讓窮人翻身的投資方法，而是把自己一生的財富綁架在了現(xiàn)在風(fēng)險越來越高的不動產(chǎn)上，所有的收入盈余全部投在按揭，無法旅游、休閑、消費，生活品質(zhì)嚴重下降，而一旦房價下跌，你的不動產(chǎn)很快就會變成負資產(chǎn)。這會讓個人的經(jīng)濟狀況愈加惡化。
在窮人的嚴重，他們沒有意識到負債在個人資產(chǎn)中所占的重要作用。巴菲特曾在一個大學(xué)的演講中強調(diào)，不富裕的青年人尤其要注意自己的負債情況，不要講負債也看做自己的資產(chǎn)，那只是將來可能壓垮自己的負擔(dān)。在巴菲特看來，負債的人永遠將處在貧窮的地位，無論債務(wù)讓他表面上過上了何等生活。只有那些讓別人掉進自己設(shè)計的債務(wù)陷進的人，才是社會真正的贏家。
因此，窮人的貧窮成為一種“世襲”的情況。有錢的人就是吃喝玩樂拉撒睡，沒錢的人就是流血流汗又流淚，經(jīng)濟上不僅永遠翻不了身，反而會可能掉進萬丈深淵。
在投資領(lǐng)域，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價格肯定是上升最快，總值最高，可想而知，投資門檻也非常之高。一線城市核心地段的樓房，據(jù)現(xiàn)在觀察依然是會上漲一段時間，但投資門檻數(shù)百萬起跳，而且還有地區(qū)各種限購政策，投資成本極高，窮人很難負擔(dān)。占社會總收入20%的而占總?cè)藬?shù)80%的窮人，投資得起的房地產(chǎn)一般不可能是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，所以具有下跌風(fēng)險，對于資產(chǎn)價格波動最為敏感。歷史上，我們看到日本泡沫經(jīng)濟破滅后，美國房產(chǎn)泡沫破滅后房地產(chǎn)價格的下跌，其中的苦主都是中低收入人士。未來的中國，將會重復(fù)這些發(fā)生過的故事。
雖然這是一個很難接受的現(xiàn)實，但是，租房，然后把節(jié)約下來的錢做更明智的投資而不是為了不動產(chǎn)而負債，這才是今天人個人財富增值的可行之道。
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