本周PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.37%。下游多實(shí)盤商談,包裝廠以產(chǎn)定銷,常規(guī)成品庫存低位,部分工廠開工下降。截至2023年10月25日,中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量:44.98萬噸,較上期跌3.52萬噸,環(huán)比跌7.26%,庫存趨勢維持跌勢。
下周PE行情預(yù)測
下周沒有計(jì)劃內(nèi)檢修裝置。以進(jìn)口商報(bào)盤情況來看,多數(shù)窗口均呈關(guān)閉狀態(tài),進(jìn)口壓力不大。預(yù)計(jì)下周聚乙烯市場價(jià)格維持震蕩為主,仍有小跌可能,跌幅在50-150元/噸左右。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場價(jià)格多數(shù)下跌,跌幅在50-150元/噸不等,華北地區(qū)線型價(jià)格上漲30元/噸。近期聚乙烯上游原料價(jià)格高位震蕩,然而需求端持續(xù)偏弱的局面降低成本支撐力度,且商家為促進(jìn)成交不乏出現(xiàn)讓利情況。華北地區(qū)因前期價(jià)格偏低,周內(nèi)線型價(jià)格稍微提升,油制線型主流價(jià)格在8050元/噸,較上周上漲30元/噸;華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8100元/噸,較上周下跌50元/噸;華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8400元/噸,較上周下跌100元/噸。
2.中國美金市場價(jià)格分析
中國美金市場方面:本周中國市場美金盤成交價(jià)較節(jié)前降10-40美金不等,LDPE成交在1000-1010美金,LLDPE成交在940-945美金,周內(nèi)美金成交較少,成交價(jià)格難尋,詳情見圖表7。內(nèi)外盤價(jià)差情況來看,目前各品種價(jià)格窗口均已關(guān)閉。低壓注塑產(chǎn)品價(jià)格差距較大,以低端報(bào)價(jià)測算,價(jià)格倒掛20美金以上。外商情況來看,本周報(bào)盤不多,聽聞?dòng)型馍瘫局懿扇∵M(jìn)口商遞盤方式出價(jià),此現(xiàn)象也印證這市場成交轉(zhuǎn)弱的事實(shí),其他外商所提供的新盤價(jià)格優(yōu)勢不大,市場接盤意愿不強(qiáng)。海外及國內(nèi)貨源方面,目前除歐洲市場價(jià)格堅(jiān)挺外,其他區(qū)域價(jià)格穩(wěn)中有降,其中印度市場價(jià)格下降最為明顯。受海外狀態(tài)改變影響,全球貨源貿(mào)易流向或再次發(fā)生調(diào)整,目前感知到伊朗及印度外商對(duì)中國報(bào)盤積極性增強(qiáng),美國注塑報(bào)盤也有些許的增加,另外感知到美國注塑貨源近期有集中到貨現(xiàn)象,后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)于后市預(yù)計(jì)中國美金市場價(jià)格或繼續(xù)下降,因?yàn)榈箳鞝顟B(tài)下,市場難有購買熱情。
聚乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在81.35%,與上周期85.3%相比,幅度為-3.95%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在8.72萬噸,較上周期6萬噸,幅度在+2.72萬噸;其中HDPE檢修損失量為4萬噸,較上周期+0.58萬噸;LDPE檢修損失量為1.33萬噸,較上周期0.3萬噸;LLDPE檢修損失量為3.39萬噸,較上周期+1.84萬噸。下周檢修量預(yù)估在7.43萬噸,較本周期-1.29萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周PE下游各行業(yè)整體開工率較上周+0.12%,下周預(yù)計(jì)-0.30%本周PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.37%。下游多實(shí)盤商談,包裝廠以產(chǎn)定銷,常規(guī)成品庫存低位,部分工廠開工下降。調(diào)研發(fā)現(xiàn),本周纏繞膜企業(yè)開工率小幅下降,中小企業(yè)開工降至65%,新單跟進(jìn)減少。部分氣墊膜、氣泡膜企業(yè)需求少量提升,開工增2%左右。其它食品復(fù)合膜袋訂單量偏小,包裝廠現(xiàn)階段穩(wěn)定運(yùn)行,開工率維持70%左右。本周農(nóng)膜整體開工率周環(huán)比+0.09%。棚膜需求略有放緩,開工開工率變動(dòng)不大。大蒜膜生產(chǎn)結(jié)束,其他地膜企業(yè)訂單稀少,停工為主。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期,國際油價(jià)呈現(xiàn)下跌態(tài)勢。截至10月25日,WTI價(jià)格為85.39美元/桶,較10月19日下跌4.45%;布倫特價(jià)格為90.13美元/桶,較10月19日下跌2.44%。本周國際油價(jià)下跌,主要的利空因素為:巴以沖突及中東局勢暫未進(jìn)一步升級(jí),且歐美部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳、不及預(yù)期。預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存下跌空間,地緣支撐短線或有減弱,且歐美經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)欠佳。預(yù)計(jì)WTI或在83-87美元/桶的區(qū)間運(yùn)行,布倫特或在87-92美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午前鄭州商品交易所甲醇期貨下跌。MA2401合約開盤于2411元/噸,最高價(jià)為2428元/噸,最低價(jià)為2386元/噸,尾盤收于2395元/噸,較昨日收盤結(jié)算下跌6元/噸。短期看,甲醇現(xiàn)貨市場或受到供應(yīng)增長導(dǎo)致趨勢偏弱。面下探帶動(dòng)現(xiàn)貨市場偏弱,部分工廠報(bào)價(jià)上漲后出貨不暢被動(dòng)價(jià)格下調(diào),并且托縣久泰甲醇裝置重啟中,后期甲醇市場供應(yīng)量預(yù)計(jì)將有增長,下游方面采買持續(xù)剛需,關(guān)注托縣久泰甲醇裝置恢復(fù)情況。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測:原油方面,預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存下跌空間,地緣支撐短線或有減弱,且歐美經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)欠佳;煤炭方面,動(dòng)力煤供應(yīng)端相對(duì)保持穩(wěn)定,需求端維持剛需采購,對(duì)市場資源采購積極性不高,預(yù)計(jì)短期內(nèi)動(dòng)力煤市場仍將保持窄幅震蕩運(yùn)行。總體來看,下周原料端走勢來看,預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱,煤制成本方面成本變化不大。
供應(yīng)預(yù)測:裝置方面,下周中海殼牌等裝置按計(jì)劃停車,預(yù)計(jì)檢修影響量在7.43萬噸,較本周檢修量增加。下周,中國聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)樣本庫存量預(yù)計(jì):42萬噸左右,庫存趨勢維持跌勢。
需求預(yù)測:預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率-0.30%。臨近月底,終端客戶采購計(jì)劃多已結(jié)束,短協(xié)適量下單,觀望情緒較為濃厚,需求端增幅有限,包裝廠開工提升預(yù)期不佳。
綜合來看:成本端,預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或存下跌空間,煤炭價(jià)格維持窄幅震蕩,聚乙烯現(xiàn)貨價(jià)格受成本端支撐預(yù)計(jì)減弱;需求端,下周PE下游各行業(yè)整體開工率預(yù)計(jì)-0.30%,下游工廠觀望情緒較為濃厚,需求端增幅有限;結(jié)合供應(yīng)預(yù)測,下周沒有計(jì)劃內(nèi)檢修裝置。以進(jìn)口商報(bào)盤情況來看,多數(shù)窗口均呈關(guān)閉狀態(tài),進(jìn)口壓力不大。綜上所述,預(yù)計(jì)下周聚乙烯市場價(jià)格維持震蕩為主,仍有小跌可能,跌幅在50-150元/噸左右。