導語：西北地區聚丙烯資源豐富，但需求跟進不足，是典型的資源外流型區域。近年來聚丙烯行業處在高速擴能期，各區域產能迅速增加，承接外來流入資源能力轉弱，供需失衡及多元化競爭格局形成，煤化工優勢減弱；在此背景下，西北地區資源貿易流向將發生怎樣的變革？
1、 PP擴能腳步未曾止步 西北地區市場份額下降
近年來聚丙烯產能迅速擴張，截止2023年，國內聚丙烯產能達3976萬噸/年，新增產能達480萬噸，創歷史新高。在高速擴能背景下，聚丙烯區域供應格局悄然生變。在2018年西北地區產能依靠自身優勢擴能迅速，占據全國首位。西北地區是煤化工企業的主要聚集地，前期由于煤制成本低，煤化工企業擁有自己的配套煤礦，成本因素占主要的優勢，使得煤化工企業紛紛投產，后期在國家能耗雙控政策的影響下煤制企業投產進程放緩。從近年來的擴能情況來看，投產裝置集中在華東、華南及華北三個地區，因此到2023年，西北地區產能被華東、華南及華北所超越，由2018年的首位退居第四位。
2、原料來源多元化格局下 煤制聚丙烯仍處重要地位
聚丙烯的原料分為五大類，煤制、油制，PDH制，外采甲醇、外采丙烯，近年來，聚丙烯新增產能以PDH企業居多，PDH 屬于清潔能源，污染小且運輸便利，沿海地區對此工藝有偏好，因此隨著寧波金發、東莞巨正源、廣西鴻誼等裝置的投產，PDH制企業的產量占比迅速增長。油制聚丙烯占比仍居首位。煤制聚丙烯雖然受到國家能耗雙控的影響，但在五種原料來源中仍占據重要地位。
因我國屬于富煤、貧油、少氣的能源結構，是世界上最大的煤炭生產國、消費國，煤炭長期以來一直是我國能源安全的壓艙石與穩定器。PDH以及原油以進口為主，原料價格居高，且價格受外界因素影響波動較大，近年來在全球經濟低迷狀態下，高成本低利潤使得生產裝置不穩定，停車現象頻發。而我國煤炭資源豐富，成本較低，多數煤企持續滿負荷運行，原料供給穩定。
3、供需難匹配 資源外流型區域難改
西北地區雖然有豐富的原料資源，但區域內發展緩慢，需求占比較低。供需匹配不均衡使得西北資源外流現狀難以改變，但貿易流向隨著供應格局的變化悄然生變。
聚丙烯由于地域性供需失衡，華北、華東及華南地區是主要消費區域，也是主要流入型區域，東北和西北是主要流出區域。近年來伴隨著主要消費地供應的大增，承接流入資源能力明顯減弱，像聚丙烯的浙江地區，由于大榭石化、浙江石化及東華能源的大規模投產，使得煤化工資源在浙江地區競爭力大幅下降，運費成本及盈利能力的下降使得煤化工企業積極調整資源調撥區域。華中西南等地由于新進入企業較少且承接了國內西部資源轉移的任務，成為新興資源消費地。
4、價格競爭加劇 華東、西北價差收窄
隨著聚丙烯產能的快速釋放，產量逐年增加，通用料同質化現象嚴重，拉絲作為聚丙烯通用料中占比最大的品種，其應用廣泛、需求多樣，有較為強大的需求群體。隨著各區域內自給率的提升，導致了無法回避的價格競爭。2024年西北地區聚丙烯均價在7343.7元/噸，華東均價在7475.15元/噸，華東-西北價差多數維持在100-150元/噸。
5、西北地區如何在競爭中迎難而上？
5.1、資源流向發生轉變
前期西北地區原料憑借資源豐富、成本低、價格優惠等優勢在全國各地暢銷，但近年來國內各區域尤其是華東、華南和華北三大需求地新增產能迅速擴張，需求缺口縮小，且全國價格競爭激烈，使得各區域價差收窄情況下，無疑對西北原料銷售帶來巨大挑戰。根據近年來的新增產能來看，華中、西南暫無投產計劃，西南地區目前僅有四川石化一家生產企業，后期西北資源流向華北、華東、華南的產量有所減少，過剩資源轉向西南和華中銷售。
5.2、代表性企業不斷推出新型高端料
隨著產量的增加，產品結構多元化日趨明顯，中低端產品占比較大，部分量化專用產品與需求脫節，下游需求呈現層次化差異化，新型專用料需求增加。獨山子石化、蘭州石化作為高端聚丙烯生產企業的代表在西北乃至全國都是首屈一指的，蘭州石化生產的高端透明料對部分下游領域形成了不可替代性。
5.3、逐步拓展出口之路
目前聚丙烯市場處于擴能高峰期，供強需弱的格局已形成，西北地區已經有部分企業開始探索出口之路，例如國能寧煤，出口巴西、越南、印尼等國家，年出口量在3萬噸以上。整體來看，西北地區地廣人稀、身居內陸交通受限、經濟發展相對遲緩等特點，要打開出口的路徑還需要較長的一段時間。
展望未來，聚丙烯行業將迎來更大的機遇和挑戰，西北地區在聚丙烯市場處于舉足輕重的地位，企業需要不斷創新、轉型升級，以適應市場需求和行業變化，實現長遠穩健發展。
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