截止6月6日電石法PVC華東市場(chǎng)主流價(jià)格5920元/噸,乙烯法PVC在6150元/噸;本周國(guó)內(nèi)PVC第三方庫(kù)存在60.40萬(wàn)噸,環(huán)比增加0.23%,同比增加27.05%;本周PVC生產(chǎn)企業(yè)預(yù)售訂單環(huán)比下降;生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存環(huán)比下降。
下周PVC行情預(yù)測(cè)
PVC現(xiàn)貨基本面繼續(xù)偏弱運(yùn)行,供應(yīng)受近期檢修規(guī)模減弱影響略有回升,內(nèi)貿(mào)銷售維持平淡,外貿(mào)出口受市場(chǎng)觀望氣氛等抑制,產(chǎn)業(yè)供需壓力增加,且成本面趨弱走低,成本支撐下移,PVC現(xiàn)貨成交氣氛承壓走低;短期看,各方尚無(wú)改善跡象,市場(chǎng)預(yù)期維持弱勢(shì)震蕩,華東電石法五型預(yù)期看5800-5950元/噸底部空間。
聚氯乙烯市場(chǎng)篇
1.國(guó)內(nèi)聚氯乙烯市場(chǎng)分析
本周國(guó)內(nèi)PVC現(xiàn)貨市場(chǎng)維持弱勢(shì)波動(dòng),基本面供應(yīng)雖有檢修表現(xiàn),但是影響不大,整體繼續(xù)維持高位,需求受季節(jié)性及出口淡季影響表現(xiàn)疲軟,終端近期提貨積極性下降,疊加成本面支撐力度下降,現(xiàn)貨市場(chǎng)成交價(jià)格重心走低。目前PVC市場(chǎng)宏觀及盤(pán)中黑色板塊表現(xiàn)欠佳,盤(pán)中影響減弱,PVC市場(chǎng)回歸基本面盤(pán)中弱勢(shì)走低,PVC市場(chǎng)華東地區(qū)維持5850-6000元/噸的底部空間。
2.國(guó)際聚氯乙烯市場(chǎng)價(jià)格分析
全球PVC貿(mào)易價(jià)格持續(xù)上漲,亞洲地區(qū)7月份預(yù)計(jì)因海運(yùn)費(fèi)影響CFR價(jià)格環(huán)比明顯上漲;據(jù)悉印度、墨西哥市場(chǎng)需求旺盛,美國(guó)出口價(jià)格本周上漲至800-820美元/噸休斯頓離岸價(jià),據(jù)悉上周有800美元/噸離岸價(jià)成交,墨西哥Altamira工廠生產(chǎn)裝置停車帶來(lái)進(jìn)口需求增加。美國(guó)也加大了對(duì)亞洲市場(chǎng)的出口,因?yàn)橹袊?guó)至印度與運(yùn)費(fèi)超過(guò)100美元/噸,而美國(guó)至印度運(yùn)費(fèi)在50-60美元/噸,美國(guó)到亞洲的套利打開(kāi)。印度市場(chǎng)需求較好,然因亞洲運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲導(dǎo)致價(jià)格攀高,市場(chǎng)預(yù)計(jì)亞洲地區(qū)7月份報(bào)價(jià)環(huán)比上漲50-70美元/噸,但亦有擔(dān)心印度季風(fēng)季節(jié)到來(lái)可能會(huì)導(dǎo)致后期需求下降。
聚氯乙烯供應(yīng)篇
1.本周聚氯乙烯企業(yè)開(kāi)工分析
本周PVC生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能利用率在75.16%環(huán)比減少1.67%,同比增加5.21%;其中電石法在73.82%環(huán)比減少2.59%,同比增加6.05%,乙烯法在79.09%環(huán)比增加1.03%,同比增加2.52%。
近期國(guó)內(nèi)聚氯乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚氯乙烯需求篇
1.本周聚氯乙烯下游企業(yè)開(kāi)工分析
本周國(guó)內(nèi)PVC制品企業(yè)開(kāi)工波動(dòng)不大,硬制品來(lái)看,目前訂單欠佳,對(duì)原料需求難以提升。軟制品來(lái)說(shuō),開(kāi)工相對(duì)較好。硬制品開(kāi)工繼續(xù)維持負(fù)荷3-5成不等,管材企業(yè)以水利管網(wǎng)以及農(nóng)田類用管表現(xiàn)尚可,房地產(chǎn)與大口徑管材開(kāi)工一般。本周國(guó)內(nèi)PVC型材企業(yè)開(kāi)工持穩(wěn),較上周持平,全國(guó)18家樣本企業(yè)周均開(kāi)51%。分區(qū)域來(lái)看,北方地區(qū)型材企業(yè)開(kāi)工略好于南方地區(qū),另外開(kāi)工較好企業(yè)主要集中在出口訂單較好企業(yè)。從企業(yè)訂單情況來(lái)看,本月內(nèi)暫無(wú)明顯好轉(zhuǎn)預(yù)期,且對(duì)于后期房地產(chǎn)托底帶來(lái)的訂單也未見(jiàn)落實(shí),部分對(duì)9月旺季抱有預(yù)期。
聚氯乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期,OPEC+計(jì)劃從10月起逐步取消自愿減產(chǎn),引發(fā)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)增長(zhǎng)的擔(dān)憂,且美國(guó)汽油庫(kù)存出現(xiàn)增長(zhǎng)。導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)、且均價(jià)也出現(xiàn)下跌。原油出現(xiàn)較大幅度下跌,對(duì)聚丙烯成本支撐減弱,PP價(jià)格隨之走低,疊加宏觀利好政策逐步消化,場(chǎng)內(nèi)缺乏明顯信號(hào)提振,聚丙烯市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)下行。截至6月5日,WTI價(jià)格為74.07美元/桶,較5月30日下跌4.93%;布倫特價(jià)格為78.41美元/桶,較5月30日下跌4.21%。
亞洲氯乙烯價(jià)格趨穩(wěn),CFR遠(yuǎn)東在620美元/噸,東南亞在660美元/噸。中國(guó)華東地區(qū)氯乙烯市場(chǎng)供應(yīng)緊張價(jià)格繼續(xù)上漲,報(bào)價(jià)在5250-5350元/噸承兌出廠自提,實(shí)單商談。
本周國(guó)內(nèi)電石市場(chǎng)整體下調(diào),烏海地區(qū)主流貿(mào)易價(jià)格在2620-2650元/噸,生產(chǎn)企業(yè)出貨積極,部分企業(yè)成交靈活。內(nèi)蒙地區(qū)PVC裝置檢修,配套電石外銷量增加,市場(chǎng)整體貨源充足,部分企業(yè)有庫(kù)存累積。下游到貨逐漸增多,區(qū)域性待卸車?yán)鄯e,采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)。下周山東地區(qū)PVC檢修臨近,需求有所減弱。隨著PVC檢修結(jié)束,配套電石外銷量的減少,市場(chǎng)進(jìn)入庫(kù)存消耗階段。預(yù)計(jì)下周電石市場(chǎng)區(qū)域性下調(diào)為主,盤(pán)整運(yùn)行。
國(guó)內(nèi)聚氯乙烯生產(chǎn)原料主要市場(chǎng)價(jià)格對(duì)比(單位:元/噸)
聚氯乙烯展望篇
供應(yīng)預(yù)測(cè):預(yù)計(jì)下周PVC供應(yīng)窄幅增加,信發(fā)、天業(yè)、黑龍江昊華等企業(yè)裝置檢修結(jié)束,新增檢修裝置影響有限,供應(yīng)量緩增。
需求預(yù)測(cè):國(guó)內(nèi)PVC制品企業(yè)開(kāi)工變化不大,硬制品來(lái)看,房地產(chǎn)政策托底但實(shí)際落實(shí)上仍然需要時(shí)間,因此其訂單上并未出現(xiàn)反饋,對(duì)原料的需求仍未有提升。出口需求:目前亞洲PVC價(jià)格上漲,主要受亞洲區(qū)域內(nèi)集裝箱運(yùn)費(fèi)的走強(qiáng)影響,外商觀望為主,采購(gòu)較為謹(jǐn)慎。
成本分析:下周電石市場(chǎng)跌勢(shì)初現(xiàn),隨著供應(yīng)的恢復(fù),市場(chǎng)貨源逐漸增多,企業(yè)出貨積極性增加,電石法PVC成本端支撐欠佳;亞洲乙烯市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行,氯乙烯及乙烷價(jià)格堅(jiān)挺,乙烯價(jià)格成本支撐偏強(qiáng)。庫(kù)存分析:本周PVC生產(chǎn)企業(yè)集中檢修規(guī)模一年來(lái)新高,產(chǎn)量連續(xù)下降,加之貨源集中內(nèi)外發(fā)運(yùn),廠庫(kù)環(huán)比下降;市場(chǎng)社會(huì)庫(kù)存方面,雖然華東區(qū)域繼續(xù)累庫(kù),但是華南地區(qū)到貨減少,庫(kù)存下降明顯,社會(huì)庫(kù)存環(huán)比下降。
綜合來(lái)看:國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)近期受宏觀持續(xù)提振,盤(pán)面持續(xù)漲勢(shì);短期看PVC基本面供應(yīng)因檢修影響,存在部分支撐,然國(guó)內(nèi)外需求尚未有落地需求,出口受海運(yùn)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)限制新增不足,內(nèi)貿(mào)市場(chǎng)下游接單成本上移,多維持剛需,謹(jǐn)慎補(bǔ)庫(kù);整體來(lái)看,國(guó)內(nèi)PVC供需雙弱,短期行情或延續(xù)高位震蕩,華東地區(qū)PVC市場(chǎng)預(yù)期在5950-6150元/噸區(qū)間。