PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比+0.56%。環(huán)比來(lái)看，部分執(zhí)行訂單累積，疊加零星剛需訂單跟進(jìn)，企業(yè)多集中生產(chǎn)，負(fù)荷小幅提升。截止到2024年6月28日，聚乙烯社會(huì)樣本倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存較上周期增0.02萬(wàn)噸，環(huán)比增0.04%。
下周PE行情預(yù)測(cè)
下周涉及獨(dú)山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在9.84萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.66萬(wàn)噸。進(jìn)口方面，HDPE進(jìn)口低價(jià)貨源增多，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有所沖擊。預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或存下跌空間，跌幅在30-100元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國(guó)內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周國(guó)內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，幅度在30-200元/噸。LDPE品種由于企業(yè)重新放量，市場(chǎng)供應(yīng)量有所增加，且需求跟進(jìn)不足導(dǎo)致本周LDPE價(jià)格出現(xiàn)回落。HDPE產(chǎn)品由于市場(chǎng)供應(yīng)壓力較大導(dǎo)致價(jià)格多數(shù)呈現(xiàn)跌勢(shì)。LLDPE產(chǎn)品由于期貨價(jià)格帶動(dòng)價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺，并出現(xiàn)一定程度上漲。目前，華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8570元/噸，較上周+50元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8650元/噸，較上周+50元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8830元/噸，較上周價(jià)格持平。
2.中國(guó)美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國(guó)美金市場(chǎng)方面：本周中國(guó)市場(chǎng)美金成交價(jià)格多數(shù)下跌，其中HDPE下跌作為明顯，截至目前LDPE成交在1175-1200美金，LLDPE成交在970-995美金，詳情見(jiàn)圖表。內(nèi)外盤價(jià)差情況，LDPE及HDPE小中空的進(jìn)口窗口開(kāi)啟，其他類別窗口均處于關(guān)閉或待開(kāi)啟狀態(tài)。分品種來(lái)看，近期HDPE供應(yīng)充足，特別的伊朗資源，受此影響，HDPE各品種美金價(jià)格均有不同程度的下降。LDPE產(chǎn)品近期報(bào)盤也有明顯增加，資源主要來(lái)自于美國(guó)，目前了解到價(jià)格便宜的LDPE資源預(yù)計(jì)7月中下旬開(kāi)始陸續(xù)到達(dá)中國(guó)，另外美國(guó)也在積極銷售8月中下旬及9月份初裝船的LDPE資源。LLDPE較低價(jià)格的報(bào)盤暫不常見(jiàn)，但市場(chǎng)高價(jià)接盤意愿不強(qiáng)。目前來(lái)看外商壓力暫時(shí)不大，且東南亞與中國(guó)價(jià)差依舊存在，因此短期中國(guó)美金市場(chǎng)或相對(duì)僵持，價(jià)格重心或震蕩走弱。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開(kāi)工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在78.34%，與上周期78.66%相比，幅度為-0.32%。本周期國(guó)內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在11.5萬(wàn)噸，較上周期11.22萬(wàn)噸，幅度在+0.28萬(wàn)噸；其中HDPE檢修損失量為6.5萬(wàn)噸，較上周期+0.44萬(wàn)噸；LDPE檢修損失量為1.17萬(wàn)噸，較上周期+0.03萬(wàn)噸；LLDPE檢修損失量為3.84萬(wàn)噸，較上周期-0.18萬(wàn)噸。下周檢修量預(yù)估在9.84萬(wàn)噸，較本周期-1.66萬(wàn)噸。
近期國(guó)內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開(kāi)工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開(kāi)工率較上周+0.29%，下周預(yù)計(jì)+0.26%PE包裝膜樣本企業(yè)開(kāi)工環(huán)比+0.56%。環(huán)比來(lái)看，部分執(zhí)行訂單累積，疊加零星剛需訂單跟進(jìn)，企業(yè)多集中生產(chǎn)，負(fù)荷小幅提升。手用纏繞膜需求有小幅改善，定制訂單增加，企業(yè)可執(zhí)行訂單延長(zhǎng)，開(kāi)工小幅提升1%-2%左右。部分收縮膜、重包袋等已接訂單陸續(xù)交付，短協(xié)零星補(bǔ)充，企業(yè)開(kāi)工偏穩(wěn)運(yùn)行。食品類包裝膜、成品袋等多實(shí)盤商談，下游多隨用隨采，企業(yè)開(kāi)工多維持40%-60%。其他包裝企業(yè)開(kāi)工均未有明顯變動(dòng)。本周農(nóng)膜整體開(kāi)工率較前期環(huán)比+0.49%，農(nóng)膜生產(chǎn)淡季，訂單跟進(jìn)不足，企業(yè)停機(jī)檢修或階段性生產(chǎn)為主，開(kāi)工略顯不穩(wěn)，個(gè)別地區(qū)企業(yè)棚膜訂單略有累積，拉動(dòng)開(kāi)工提升。下周來(lái)看，PE包裝膜企業(yè)開(kāi)工偏穩(wěn)運(yùn)行，變動(dòng)幅度不足1%。目前市場(chǎng)交易仍較為平淡，食品類包裝膜企訂單相對(duì)穩(wěn)定，下游采購(gòu)分散，工業(yè)包裝多按已接訂單生產(chǎn)，企業(yè)負(fù)荷提升有限。農(nóng)膜需求處于淡季，訂單跟進(jìn)不足，企業(yè)開(kāi)工率提升較慢，對(duì)PE支撐無(wú)明顯增加預(yù)期，后期農(nóng)膜原料庫(kù)存水平或小幅波動(dòng)，農(nóng)膜主流價(jià)格或繼續(xù)維穩(wěn)。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)上漲走勢(shì)、且均價(jià)也出現(xiàn)上漲。截至7月3日，WTI價(jià)格為83.88美元/桶，較6月27日上漲2.62%；布倫特價(jià)格為87.34美元/桶，較6月27日上漲1.10%。本周國(guó)際油價(jià)上漲，主要的利好因素為：以色列-黎巴嫩關(guān)系緊張導(dǎo)致中東局勢(shì)的不穩(wěn)定性增強(qiáng)，且美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存超預(yù)期下降。預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)或存小跌空間，但維持高位區(qū)間運(yùn)行，減產(chǎn)、地緣和美國(guó)消費(fèi)旺季的利好支撐延續(xù)，但整體需求前景依然疲軟或帶來(lái)利空壓力。預(yù)計(jì)WTI或在81-85美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在85-89美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨重心略走弱。MA2409合約開(kāi)盤于2570元/噸，最高價(jià)為2576元/噸，最低價(jià)為2553元/噸，尾盤收于2564元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌6元/噸。目前內(nèi)地庫(kù)存逐步去庫(kù)，而港口部分社會(huì)庫(kù)庫(kù)存已身處高位，基差受到壓制。下游產(chǎn)品開(kāi)工雖有增加，但相對(duì)有限。下周甲醇市場(chǎng)價(jià)格區(qū)間波動(dòng)，再度上漲動(dòng)力亦不充足，關(guān)注宏觀支撐。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國(guó)際油價(jià)存下跌空間；煤炭方面，短期內(nèi)煤價(jià)或?qū)⒊掷m(xù)承壓穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。總體來(lái)看，下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱，煤制成本方面成本支撐減弱。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，下周涉及獨(dú)山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在9.84萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.66萬(wàn)噸。
需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率+0.26%。PE下游企業(yè)開(kāi)工偏穩(wěn)運(yùn)行，目前市場(chǎng)交易仍較為平淡，維持按需采購(gòu)為主。
綜合來(lái)看：下周原料端走勢(shì)來(lái)看，預(yù)計(jì)油制、煤制成本支撐均有減弱；預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開(kāi)工率+0.26%，PE下游企業(yè)開(kāi)工偏穩(wěn)運(yùn)行，目前市場(chǎng)交易仍較為平淡，維持按需采購(gòu)為主。結(jié)合供應(yīng)情況來(lái)看，下周涉及獨(dú)山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在9.84萬(wàn)噸，較本周檢修量減少1.66萬(wàn)噸。進(jìn)口方面，HDPE進(jìn)口低價(jià)貨源增多，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有所沖擊。預(yù)計(jì)下周聚乙烯價(jià)格或存下跌空間，跌幅在30-100元/噸。
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