PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比+0.56%。環(huán)比來看，部分執(zhí)行訂單累積，疊加零星剛需訂單跟進(jìn)，企業(yè)多集中生產(chǎn)，負(fù)荷小幅提升。截止到2024年6月28日，聚乙烯社會樣本倉庫庫存較上周期增0.02萬噸，環(huán)比增0.04%。
下周PE行情預(yù)測
下周涉及獨山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.84萬噸，較本周檢修量減少1.66萬噸。進(jìn)口方面，HDPE進(jìn)口低價貨源增多，對國內(nèi)市場有所沖擊。預(yù)計下周聚乙烯價格或存下跌空間，跌幅在30-100元/噸。
聚乙烯市場篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場分析
本周國內(nèi)聚乙烯現(xiàn)貨市場價格漲跌互現(xiàn)，幅度在30-200元/噸。LDPE品種由于企業(yè)重新放量，市場供應(yīng)量有所增加，且需求跟進(jìn)不足導(dǎo)致本周LDPE價格出現(xiàn)回落。HDPE產(chǎn)品由于市場供應(yīng)壓力較大導(dǎo)致價格多數(shù)呈現(xiàn)跌勢。LLDPE產(chǎn)品由于期貨價格帶動價格相對堅挺，并出現(xiàn)一定程度上漲。目前，華北地區(qū)油制線型主流價格在8570元/噸，較上周+50元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價格在8650元/噸，較上周+50元/噸；華南地區(qū)油制線型主流價格在8830元/噸，較上周價格持平。
2.中國美金市場價格分析
中國美金市場方面：本周中國市場美金成交價格多數(shù)下跌，其中HDPE下跌作為明顯，截至目前LDPE成交在1175-1200美金，LLDPE成交在970-995美金，詳情見圖表。內(nèi)外盤價差情況，LDPE及HDPE小中空的進(jìn)口窗口開啟，其他類別窗口均處于關(guān)閉或待開啟狀態(tài)。分品種來看，近期HDPE供應(yīng)充足，特別的伊朗資源，受此影響，HDPE各品種美金價格均有不同程度的下降。LDPE產(chǎn)品近期報盤也有明顯增加，資源主要來自于美國，目前了解到價格便宜的LDPE資源預(yù)計7月中下旬開始陸續(xù)到達(dá)中國，另外美國也在積極銷售8月中下旬及9月份初裝船的LDPE資源。LLDPE較低價格的報盤暫不常見，但市場高價接盤意愿不強。目前來看外商壓力暫時不大，且東南亞與中國價差依舊存在，因此短期中國美金市場或相對僵持，價格重心或震蕩走弱。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在78.34%，與上周期78.66%相比，幅度為-0.32%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在11.5萬噸，較上周期11.22萬噸，幅度在+0.28萬噸；其中HDPE檢修損失量為6.5萬噸，較上周期+0.44萬噸；LDPE檢修損失量為1.17萬噸，較上周期+0.03萬噸；LLDPE檢修損失量為3.84萬噸，較上周期-0.18萬噸。下周檢修量預(yù)估在9.84萬噸，較本周期-1.66萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率較上周+0.29%，下周預(yù)計+0.26%PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比+0.56%。環(huán)比來看，部分執(zhí)行訂單累積，疊加零星剛需訂單跟進(jìn)，企業(yè)多集中生產(chǎn)，負(fù)荷小幅提升。手用纏繞膜需求有小幅改善，定制訂單增加，企業(yè)可執(zhí)行訂單延長，開工小幅提升1%-2%左右。部分收縮膜、重包袋等已接訂單陸續(xù)交付，短協(xié)零星補充，企業(yè)開工偏穩(wěn)運行。食品類包裝膜、成品袋等多實盤商談，下游多隨用隨采，企業(yè)開工多維持40%-60%。其他包裝企業(yè)開工均未有明顯變動。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比+0.49%，農(nóng)膜生產(chǎn)淡季，訂單跟進(jìn)不足，企業(yè)停機檢修或階段性生產(chǎn)為主，開工略顯不穩(wěn)，個別地區(qū)企業(yè)棚膜訂單略有累積，拉動開工提升。下周來看，PE包裝膜企業(yè)開工偏穩(wěn)運行，變動幅度不足1%。目前市場交易仍較為平淡，食品類包裝膜企訂單相對穩(wěn)定，下游采購分散，工業(yè)包裝多按已接訂單生產(chǎn)，企業(yè)負(fù)荷提升有限。農(nóng)膜需求處于淡季，訂單跟進(jìn)不足，企業(yè)開工率提升較慢，對PE支撐無明顯增加預(yù)期，后期農(nóng)膜原料庫存水平或小幅波動，農(nóng)膜主流價格或繼續(xù)維穩(wěn)。
聚乙烯市場產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價呈現(xiàn)上漲走勢、且均價也出現(xiàn)上漲。截至7月3日，WTI價格為83.88美元/桶，較6月27日上漲2.62%；布倫特價格為87.34美元/桶，較6月27日上漲1.10%。本周國際油價上漲，主要的利好因素為：以色列-黎巴嫩關(guān)系緊張導(dǎo)致中東局勢的不穩(wěn)定性增強，且美國商業(yè)原油庫存超預(yù)期下降。預(yù)計下周國際油價或存小跌空間，但維持高位區(qū)間運行，減產(chǎn)、地緣和美國消費旺季的利好支撐延續(xù)，但整體需求前景依然疲軟或帶來利空壓力。預(yù)計WTI或在81-85美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在85-89美元/桶的區(qū)間運行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨重心略走弱。MA2409合約開盤于2570元/噸，最高價為2576元/噸，最低價為2553元/噸，尾盤收于2564元/噸，較昨日收盤結(jié)算下跌6元/噸。目前內(nèi)地庫存逐步去庫，而港口部分社會庫庫存已身處高位，基差受到壓制。下游產(chǎn)品開工雖有增加，但相對有限。下周甲醇市場價格區(qū)間波動，再度上漲動力亦不充足，關(guān)注宏觀支撐。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測：原油方面，預(yù)計下周國際油價存下跌空間；煤炭方面，短期內(nèi)煤價或?qū)⒊掷m(xù)承壓穩(wěn)中偏弱運行。總體來看，下周原料端走勢來看，預(yù)計油制成本支撐減弱，煤制成本方面成本支撐減弱。
供應(yīng)預(yù)測：裝置方面，下周涉及獨山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.84萬噸，較本周檢修量減少1.66萬噸。
需求預(yù)測：預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.26%。PE下游企業(yè)開工偏穩(wěn)運行，目前市場交易仍較為平淡，維持按需采購為主。
綜合來看：下周原料端走勢來看，預(yù)計油制、煤制成本支撐均有減弱；預(yù)計下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.26%，PE下游企業(yè)開工偏穩(wěn)運行，目前市場交易仍較為平淡，維持按需采購為主。結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及獨山子石化、榆林化工等檢修裝置重啟，預(yù)計下周整體檢修影響量在9.84萬噸，較本周檢修量減少1.66萬噸。進(jìn)口方面，HDPE進(jìn)口低價貨源增多，對國內(nèi)市場有所沖擊。預(yù)計下周聚乙烯價格或存下跌空間，跌幅在30-100元/噸。
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