中國聚丙烯出口面快速發展，出口范圍高速擴張，東南亞國家印尼基于塑料產業逐步發展，原料需求旺盛，成為中國聚丙烯出口新藍海，然貿易保護政策再起，印尼宣布對涉華聚丙烯均聚物啟動反傾銷調查，機遇與枷鎖并存，印尼市場機會幾何？

一、中國聚丙烯出口高速發展，印尼成出口新藍海

中國聚丙烯持續布局出口面，隨著2024年中國聚丙烯年度出口量破新高，中國企業布局效果初顯。2024年1-11月累計出口量在220.94萬噸，同比+81.13%。預計24年年度出口量在240萬噸附近，同比+82.90%。出口渠道來看，出口產銷國擴張明顯，2020年以及2024年年度出口產銷國對比，更加直觀讓大家看到，國內企業開拓海外市場的成果，而印度尼西亞也由2020年占比第六位，躍至2024年第二位，吸引業者目光，成為中國聚丙烯出口新藍海。

二、印尼聚丙烯市場機遇淺析

1、人口紅利：

印度尼西亞總人口超過2.7億，是世界上第四大人口國。印度尼西亞塑料工業協會（INAPLAS）數據顯示，每人每年塑料消費量為17公斤。

2、塑料產業健康發展：

包裝行業:占據整個市場50%份額以上，印尼的塑料制品廣泛應用于食品包裝、建筑材料、電子設備外殼、醫療用品等多個領域。其中食品和飲料包裝需求尤其旺盛。

建筑行業：印尼近年來不斷加大基礎設施建設，建筑行業項目不斷增多，使得其對相關塑料產品的需求不斷上升。

汽車行業：從2023年開始，印尼新能源汽車行業加速發展，不少中國頭部車企紛紛進入印尼市場建廠銷售，進一步帶動了塑料產業的需求增長。

3、自身PP原料供應不足：

據統計，截至2024年印尼聚丙烯產能在93.5萬噸/年，2025年韓國樂天石化25萬噸/年產能計劃投產，2027年左右計劃有30萬噸/年新裝置投產，整體供應情況存在較大缺口。

4、進口中國產原料逐年上漲

海外數據顯示，中國出口印尼聚丙烯數量整體呈現持續上漲態勢，2024年增速再度加快，2024年1-11月，年度出口至印尼數量已達17.61萬噸，原因在于前期印度尼西亞政府頒布的進口限額令引發當地進口商囤貨潮，為中國企業及貿易提供良好出口機遇，變相幫助中國企業成功拓展印尼市場，因此樂觀估計，2024年中國聚丙烯出口至印尼數量有望達20萬噸。

5、需求結構契合中國過剩產品出口

根據印尼聚丙烯需求結構占比來看，對膜料以及拉絲需求高位，而當前中國PP產能高速釋放，拉絲及膜料自身供應過剩，恰好契合印尼需求結構，適合中國企業積極開發。

三、反傾銷政策為印尼市場鑄造新枷鎖

1、印尼啟動反傾銷調查

在中國聚丙烯出口體量寬幅上漲的當下，海外國家貿易保護政策再起，印尼宣布對涉華聚丙烯均聚物啟動反傾銷調查，2024年12月4日，印度尼西亞反傾銷委員會發布公告稱，對原產于中國、馬來西亞、越南、泰國、新加坡、沙特、菲律賓和南非的聚丙烯均聚物（PP Homopolymer）啟動反傾銷調查。涉案產品的印尼稅號為3901.10.40。

2、印尼反傾銷政策解讀（參考聚丙烯薄膜）

基于前期印尼已經對中國產聚丙烯薄膜征收反傾銷稅，我們不妨參考聚丙烯薄膜，以史為鑒。

印尼對中國產聚丙烯薄膜征收反傾銷稅時間節點一覽

1、2019年8月7日，印尼反傾銷委員會發布公告，對原產自中國和馬來西亞的聚丙烯薄膜產品啟動反傾銷調查。

2、2020年12月3日，印尼反傾銷委員會對該案作出肯定性終裁，建議對中國和馬來西亞涉案產品征收為期五年的反傾銷稅。

3、2024年9月17日，印度尼西亞財政部發布第PMK60號公告，決定對原產于中國和馬來西亞的聚丙烯薄膜產品（BIAXIALLY ORIENTED POLYPROPYLENE, BOPP）征收為期五年的反傾銷稅（稅率詳見附表），措施自2024年10月1日起生效，有效期至2029年9月30日。涉案產品的印尼稅號為3920.20.10、ex.3920.20.91和ex.3920.20.99。

總結：其一，從展開反傾銷調研到最終確定征收反傾銷稅，歷時五年之久，期間足夠中國企業尋找解決方式；其二，對中國及馬來征收稅點不同，甚至對中國不同企業征收稅點亦有所不同，此項政策靈活性較強。

3、反傾銷政策對印尼聚丙烯行業影響解析

1、制品企業原料供應穩定性受損：基于自身供需情況分析，印尼聚丙烯市場進口依存度偏高，原料進口多來自周邊東南亞越南、泰國、馬來西亞、新加坡以及中東、中國資源，若征收反傾銷稅，印尼制品企業供應渠道收窄，制品企業原料供應穩定性嚴重受損，進而影響當地塑料產業。

2、制品企業生產成本上漲，轉嫁消費者：征收反傾銷稅，進口原料成本增加，帶動制品企業生產成本上升，削弱印尼塑料制品在國際市場價格競爭力，另外成本上漲必然轉嫁消費者，降低其國內消費能力，影響塑料市場健康發展。

4、反傾銷政策對中國PP市場影響分析

中國出口印尼聚丙烯數量下降：反傾銷稅會使中國聚丙烯在印尼市場的價格競爭力下降，中國生產企業對印尼聚丙烯出口訂單縮量。

2、出口印尼產品結構調整：此次反傾銷征稅針對均聚類聚丙烯產品，中國聚丙烯企業或為應對出口受阻局面，加快產品結構調整，促使企業優化產品結構，對印尼出口產品結構或從通用類別向高端化市場轉移。

3、出口貿易流向轉變：對印尼出口受阻，國內企業目光或轉向其他海外市場，如印度、巴西、泰國、秘魯等市場，出口貿易流向產生變化。

四、海內外形勢復雜多變  印尼市場仍存發展空間

當前中國聚丙烯國內產能壓力愈發增強，企業出口布局加速，隨著中國出口體量的持續擴大，海外市場貿易保護政策恐層出不窮，而印尼基于需求市場廣闊，是重要出口市場之一，國內企業很難輕易放棄，而綜上所述，從展開反傾銷調研到正式征收反傾銷稅，中間時間漫長，足以給予中國企業解決應對時間；另外征收反傾銷稅對印尼自身產業也形成巨大影響，當地亦會有所考量；再者印尼主要進口國家均在調查之列，如后續實施征收，各個國家起點一致，而中國在產業規模下，仍有一定價格優勢。此外，印尼包裝產業需求極大，當前印尼對聚丙烯薄膜已經開始征收反傾銷稅，短期內或加劇對聚丙烯原料需求。故盡管反傾銷調研為市場鑄造一道枷鎖，但基于自身龐大且持續發展的需求，印尼仍是聚丙烯出口擴張重要市場。