垃圾分類”這個風口的風力到底有多強？垃圾桶究竟能拉動多少對塑料的需求？本文旨在探究截至2020年底垃圾桶潛在的增量市場規模大概能帶動多少塑料需求的增量，以及提供一個研究思路。主要結論如下：

?. 垃圾桶桶身和桶蓋一般采用高密度聚乙烯HDPE或聚丙烯PP注塑成型，因此塑料垃圾桶絕大部分是由期貨品種的非標品（PP共聚注塑料和HDPE注塑料）制備而成。PP和HDPE在垃圾桶中的用量占比目前難以準確計算，不過通過我們的調研，我們發現家用的垃圾桶以PP材質為主，而室外的大垃圾桶以HDPE材質為主。

?. 假設家庭用的垃圾桶全部以PP制作，室外場景（如小區、寫字樓等）的垃圾桶全部以HDPE制作，我們可以大概得出：若垃圾分類在46個重點城市完全推行，最大可以為PP帶來大約78萬噸到156萬噸的需求增量，最大可以為HDPE帶來大約10.6萬噸的需求增量。而在2018年，國內PP的表觀消費量為2764萬噸，HDPE的表觀消費量為1341萬噸。因此，PP需求增量在表觀消費量中的占比為2.82%-5.64%，HDPE需求增量在表觀消費量中的占比為0.79%。從數量級上來看，垃圾分類所帶來的對聚烯烴的新增需求有限。

?. 盡管 “垃圾分類”的推行短期內為PP和HDPE需求帶來的增量有限，指望靠著垃圾桶這陣風讓塑料期貨價格“扶搖直上九萬里”的想法可能只是一廂情愿。不過，我們統計的僅僅是到2020年底在46個重點城市推行垃圾分類所帶來的塑料需求增量。同時我們也必須看到，隨著“垃圾分類”概念逐漸深入人心，以及2020年到2025年該政策在全國更大范圍的推廣，那么長期來看對于塑料需求的拉動相信會比較可觀。

“你是什么垃圾？”這一直擊人類靈魂深處的拷問，現在已經是上海人民每天習以為常的事情。2019年7月《上海市生活垃圾管理條例》已正式施行。條例規定“個人將有害垃圾與可回收物、濕垃圾、干垃圾混合投放，或者將濕垃圾與可回收物、干垃圾混合投放的，由城管執法部門責令立即改正；拒不改正的，處50元以上200元以下罰款。”

上海有關垃圾分類的新規帶動了相關概念股票的價格在6月底開始騰飛。而期貨市場的反應有些滯后，但也在7月2日當天，聚丙烯主力合約PP1909漲停，線性低密度聚乙烯主力合約L1909也大漲2.35%。當日便有“段子”傳出，是“垃圾分類”激發了大量對垃圾桶的需求，有數據表示6月在淘寶上賣出了300萬個垃圾桶，更有新聞顯示近一個月來約3000家臺州日化企業受益于垃圾分類，線上買家增長近一倍，企業銷量同比增長超45%，甚至在臺州有人一天就接了價值2000萬元的垃圾桶訂單。不管是不是玩笑，不少人也許都期待著垃圾分類這陣風能把聚烯烴的價格吹起來，畢竟PP跟L這兩個品種已經低價徘徊了大半年。

不過，垃圾分類這個風口的風力到底有多強？垃圾桶究竟能拉動多少對塑料的需求？段子咱們可以繼續講，不過實際情況我們也應該嘗試去了解。本文旨在探究垃圾桶潛在的增量市場規模大概能帶動多少塑料需求的增量，也許沒有人能夠完全算清楚這個量究竟有多少，但文章主要還是想提供一個研究思路給大家。

一、有多少地區要推行垃圾分類？

早在2017年3月，國家發改委、住建部就已經發布了《生活垃圾分類制度實施方案》，要求在全國46個城市先行實施生活垃圾強制分類。這46個城市包括北京、天津、上海、重慶、石家莊、邯鄲、太原、呼和浩特、沈陽、大連、長春、哈爾濱、南京、蘇州、杭州、寧波、合肥、銅陵、福州、廈門、南昌、宜春、鄭州、濟南、泰安、青島、武漢、宜昌、長沙、廣州、深圳、南寧、海口、成都、廣元、德陽、貴陽、昆明、拉薩、日喀則、西安、咸陽、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊。國務院發展研究中心“中國民生調查”課題組2018年對46個重點城市的入戶調查結果顯示，進行生活垃圾分類的家庭占38.3% ，較2017年增長11.4%。

直到2019年6月，住建部、發改委、生態環境部等九部門聯合印發《住房和城鄉建設部等部門關于在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》。該《通知》提出：今年（2019年）起，全國地級及以上城市全面啟動生活垃圾分類工作。到2020年底，先行先試的46個重點城市，要基本建成垃圾分類處理系統；其他地級城市實現公共機構生活垃圾分類全覆蓋。到2022年，各地級城市至少有1個區實現生活垃圾分類全覆蓋。2025年前，全國地級及以上城市要基本建成垃圾分類處理系統。下面，我們就來重點看看到2020年底這46個重點城市全部推行垃圾分類后，能帶動多少塑料需求。

二、46個重點城市中，垃圾分類帶來的垃圾桶市場規模增量有多大？

對于垃圾分類的應用場景，我們認為主要有三個：1、家庭；2、小區；3、上班族的寫字樓。那么我們首先需要了解46個重點城市有多少人口、家庭、小區和寫字樓。

（1）人口數量

根據國家統計局的數據，46個重點城市的常住人口如下圖所示。

圖 2018年46個重點城市常住人口

（2） 家庭數量

要計算每個城市的家庭個數，首先需要了解該城市每戶家庭平均有多少人口。同樣根據國家統計局的抽樣調查數據，各省市的平均家庭戶規模如下圖所示。

圖各省市平均家庭規模

于是，通過人口/平均家庭規模，我們就能估算出每個城市的家庭數量，具體如下圖。

圖2018年46個重點城市家庭數量

（3） 小區數量

根據一個叫“城際分類”的網站（www.go007.com）提供的數據，我們查到了2018年這46個重點城市中的絕大多數各有多少個小區，但仍有部分城市（拉薩、銅陵、泰安、廣元、德陽、日喀則和宜春）的小區數據缺失。于是我們從邏輯上來推斷，一個城市的小區數量應該與當地的常住人口數量呈線性正相關。因此，我們將已有的小區數量的數據與相對應城市的常住人口進行線性擬合，得到的兩者相關性比較高（R2達到了0.83），因此我們可以將缺省數據的城市的小區數量近似計算出來，得到的最終結果如下圖所示。

圖 46個重點城市小區數量

（4） 寫字樓面積

在wind中，我們可以找到北京、上海、廣州、深圳、天津、沈陽、大連、南京、杭州、青島、武漢、重慶、成都、西安、長沙和廈門的甲級寫字樓存量面積數據。但其他城市的數據是缺失的。同樣，我們需要建立推導一個城市寫字樓面積的公式。從一個較為簡單的邏輯來看，一個城市的常住人口越多、當地的經濟越發達（GDP越高），那么需要的寫字樓面積就會越大。那么我們將已有的數據進行擬合，以寫字樓面積為因變量，以當地常住人口與地區GDP的乘積為自變量，線性擬合后相關性也還可以（R2達到了0.60）。于是根據得到的方程我們可以大概估計其他城市的寫字樓面積，得到的結果如下圖。

圖 46個重點城市甲級寫字樓面積估計值

接下來，我們就要計算對應的每個家庭、每個小區、每個寫字樓需要多少垃圾桶。

（1） 家庭

我們假設每個家庭都將根據“干垃圾”、“濕垃圾”、“有害垃圾”和“可回收垃圾”這四個類別購置垃圾桶。目前淘寶上家用的分類垃圾桶規格有20L和40L兩種，且每個垃圾桶可滿足兩種類別的分類。

通過詢問垃圾桶銷售客服，20L的垃圾桶約重3kg，40L的按6kg計算，那么我們可以計算家庭用垃圾桶的市場規模有多大。結果我們得到，若每個家庭購置2個20L的垃圾桶，則46個重點城市所有家庭合計得到的所需垃圾桶的量為77.896萬噸；若每個家庭購置2個40L的垃圾桶，則46個重點城市所有家庭合計得到的所需垃圾桶的量為155.791萬噸。

（2） 小區

在每天清晨和傍晚接受社區垃圾分類志愿者阿姨們的靈魂拷問的同時，筆者也在計算自己所在的小區一共有多少個用于分類的大垃圾桶。筆者所在的小區大約有2000戶人，經過自己的估算社區當中大約有100個用于垃圾分類的大垃圾桶，于是大概可以算出每20戶人家需要一個大垃圾桶。而在之前，我們已經知道了46個重點城市的常住人口、小區數量和平均家庭戶規模，那么我們就能通過常住人口/（小區數量*平均家庭戶規模）算出該城市的每個小區的平均戶數。最后，根據網上的資料顯示，常用的240L大垃圾桶的重量為16kg，我們就能算出46個重點城市的所有小區所需的垃圾桶量。結果我們得到，46個重點城市所有小區合計得到的所需垃圾桶的量為10.386萬噸。

（3） 寫字樓

筆者所在的寫字樓群共有6棟大樓，建筑總面積為44萬平方米，每棟樓大約有40層。若每層需要配置4個240L的大垃圾桶，則一共需要960個垃圾桶，于是我們可以得出每460平方米的寫字樓面積需要配置一個240L的大垃圾桶。而在之前，我們已經近似算出了46個重點城市的寫字樓面積。結果我們得到，46個重點城市所有寫字樓合計得到的所需垃圾桶的量為0.26萬噸。

三、46個重點城市中，垃圾分類能帶來多少新增的聚烯烴需求？

垃圾桶桶身和桶蓋一般采用高密度聚乙烯HDPE或PP注塑成型，因此塑料垃圾桶絕大部分是由期貨品種的非標品（PP共聚注塑料和HDPE注塑料）制備而成。PP和HDPE在垃圾桶中的用量占比目前難以準確計算，不過通過我們對淘寶客服的調研，我們發現家用的垃圾桶以PP材質為主，而室外的大垃圾桶以HDPE材質為主。那么我們假設家庭用的垃圾桶全部以PP制作，小區和寫字樓的垃圾桶全部以HDPE制作，我們可以大概得出，若垃圾分類在46個重點城市完全推行，可以為PP帶來大約78萬噸~156萬噸的需求增量，為HDPE帶來大約10.6萬噸的需求增量。而在2018年，國內PP的表觀消費量為2764萬噸，HDPE的表觀消費量為1341萬噸。因此，PP需求增量在表觀消費量中的占比為2.82%-5.64%，HDPE需求增量在表觀消費量中的占比為0.79%。從數量級上來看，短期內垃圾分類所帶來的對聚烯烴的新增需求有限。

圖 垃圾分類在46個城市推行帶來的PP需求增量

圖垃圾分類在46個城市推行帶來的HDPE需求增量

四、結論

經過我們粗略的計算，“垃圾分類”的推行短期內為PP和HDPE需求帶來的增量有限，指望靠著垃圾桶這陣風讓塑料期貨價格“扶搖直上九萬里”的想法可能只是一廂情愿。不過，我們統計的僅僅是到2020年底在46個重點城市推行垃圾分類所帶來的塑料需求增量。同時我們也必須看到，隨著“垃圾分類”概念逐漸深入人心，以及2020年到2025年該政策在全國更大范圍的推廣，那么長期來看對于塑料需求的拉動相信會比較可觀。