PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.30%。PE包裝膜企業(yè)執(zhí)行訂單陸續(xù)交付，下游采購計(jì)劃完成，長協(xié)訂單補(bǔ)充有限，新單支撐減弱，PE包裝膜開工小幅下降。截止到2024年10月25日，聚乙烯社會(huì)樣本倉庫庫存為54.41萬噸，較上周期降3.66萬噸，環(huán)比降6.3%，同比低15.68%。
下周PE行情預(yù)測(cè)
結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及齊魯石化高壓裝置、寶來利安德、中韓石化等檢修裝置重啟，新增計(jì)齊魯石化全密度裝置、揚(yáng)子巴斯夫、天津石化等計(jì)劃檢修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在8.60萬噸，較本周檢修量減少1.51萬噸。綜合來看，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或震蕩偏弱為主，幅度在20-100元/噸。
聚乙烯市場(chǎng)篇
1.國內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)分析
本周聚乙烯現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，幅度在30-150元/噸。本周市場(chǎng)需求疲軟導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)下跌。華北區(qū)域月底階段貨源有所收緊，價(jià)格出現(xiàn)小幅上漲。目前，華北地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8400元/噸，較上周價(jià)格+50元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8550元/噸，較上周價(jià)格持平；華南地區(qū)油制線型主流價(jià)格在8500元/噸，較上周價(jià)格持平。
2.中國美金市場(chǎng)價(jià)格分析
中國美金市場(chǎng)方面：本周中國市場(chǎng)美金成交價(jià)格下跌為主，降幅在5-15美元/噸。截至目前LDPE成交在1120-1170美金，LLDPE成交在950-960美金，詳情見圖表5、表6。內(nèi)外盤價(jià)差情況，多數(shù)類別窗口處于關(guān)閉狀態(tài)。本月底外商新盤價(jià)格重心下移，但由于11及12月裝置投產(chǎn)行為集中，另外受前期接盤或船期延期等行為影響，市場(chǎng)對(duì)于后市存在進(jìn)口增量預(yù)期，特別是美國資源，因此進(jìn)口商對(duì)于新盤接盤意愿不強(qiáng)。另外近期除東南亞市場(chǎng)外，其他地區(qū)如歐洲、南美及美國市場(chǎng)狀態(tài)偏弱，因此在上周已收到歐洲資源的報(bào)盤，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注資源方貨源流向、年底庫存傾銷情況及中國市場(chǎng)到貨情況。由于中國市場(chǎng)狀態(tài)偏弱，因此在一定程度上抑制美金盤價(jià)格，因此短期中國美金市場(chǎng)價(jià)格或小降為主。
聚乙烯供應(yīng)篇
本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產(chǎn)能利用率在81.02%，與上周期78.14%相比，幅度為+2.88%。下周涉及齊魯石化高壓裝置、寶來利安德、中韓石化等檢修裝置重啟，新增計(jì)齊魯石化全密度裝置、揚(yáng)子巴斯夫、天津石化等計(jì)劃檢修裝置，開工率預(yù)計(jì)在79.98%。本周期國內(nèi)企業(yè)聚乙烯檢修損失量在10.11萬噸，較上周期11.7萬噸，幅度在-1.59萬噸；其中HDPE檢修損失量為6.5萬噸，較上周期-1.08萬噸；LDPE檢修損失量為0.35萬噸，較上周期+0.00萬噸；LLDPE檢修損失量為3.26萬噸，較上周期-0.51萬噸。下周檢修量預(yù)估在8.6萬噸，較本周期-1.51萬噸。
近期國內(nèi)聚乙烯重要生產(chǎn)企業(yè)裝置關(guān)停情況匯總
聚乙烯需求篇
本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率在44.95%，較上周-0.11%，下周預(yù)計(jì)+0.24%。PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-0.30%。PE包裝膜企業(yè)執(zhí)行訂單陸續(xù)交付，下游采購計(jì)劃完成，長協(xié)訂單補(bǔ)充有限，新單支撐減弱，PE包裝膜開工小幅下降。分制品調(diào)研，部分纏繞膜、冷鏈相關(guān)包裝訂單階段性減弱，下游剛需采購，開工下降1%，食品基材膜及復(fù)合膜包裝企業(yè)需求相對(duì)穩(wěn)定，開工提升有限，企業(yè)平均開工率在50%左右，工業(yè)包裝如重包裝、工業(yè)基材類等膜企多以銷定產(chǎn)，成品庫存維持低位，新單跟進(jìn)零星企業(yè)提負(fù)荷謹(jǐn)慎，平均開工率維持40%。本周農(nóng)膜整體開工率較前期環(huán)比+0.26%，棚膜尚處生產(chǎn)旺季，企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定，企業(yè)開工變動(dòng)不大。地膜需求淡季，小范圍地區(qū)煙草地膜招標(biāo)項(xiàng)目落實(shí)，個(gè)別企業(yè)有一定開工，其他企業(yè)零星開機(jī)或停機(jī)為主。
聚乙烯市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈篇
本周期，國際油價(jià)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)、且均價(jià)也出現(xiàn)下跌。截至10月30日，WTI價(jià)格為68.61美元/桶，較10月24日下跌2.25%；布倫特價(jià)格為72.55美元/桶，較10月24日下跌2.46%。本周國際油價(jià)下跌，主要的利空因素為：市場(chǎng)擔(dān)憂歐洲經(jīng)濟(jì)增長放緩，且以色列空襲伊朗迅速收?qǐng)觯鼐壼吘o預(yù)期落空，中東局勢(shì)出現(xiàn)緩和跡象。預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或有下跌空間，地緣局勢(shì)緩和疊加需求弱勢(shì)仍是主要利空，且OPEC+新政策或難迅速出臺(tái)。預(yù)計(jì)WTI或在65-70美元/桶的區(qū)間運(yùn)行，布倫特或在69-74美元/桶的區(qū)間運(yùn)行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨上漲。MA2501合約開盤于2443元/噸，最高價(jià)為2494元/噸，最低價(jià)為2438元/噸，尾盤收于2493元/噸，較昨日收盤結(jié)算上漲51元/噸。下周來看，內(nèi)地工廠產(chǎn)能利用率將繼續(xù)增加，近期海外裝置雖有波動(dòng)，但短期港口外輪抵港仍處高位，供應(yīng)端壓力存在。傳統(tǒng)下游及烯烴需求變化不大，維持弱穩(wěn)消耗。預(yù)計(jì)，下周甲醇市場(chǎng)或區(qū)間偏強(qiáng)運(yùn)行。
聚乙烯展望篇
成本預(yù)測(cè)：原油方面，預(yù)計(jì)下周國際油價(jià)或有下跌空間，地緣局勢(shì)緩和疊加需求弱勢(shì)仍是主要利空；煤炭方面，短期內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行。總體來看，下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱，煤制成本支撐變化不大。
供應(yīng)預(yù)測(cè)：裝置方面，下周涉及齊魯石化高壓裝置、寶來利安德、中韓石化等檢修裝置重啟，新增計(jì)齊魯石化全密度裝置、揚(yáng)子巴斯夫、天津石化等計(jì)劃檢修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在8.60萬噸，較本周檢修量減少1.51萬噸。需求預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.24%。下游部分食品包裝、日化包裝剛需尚存，企業(yè)短協(xié)訂單支撐開工，其他包裝市場(chǎng)交易偏弱，企業(yè)開工預(yù)期相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行。
綜合來看：下周原料端走勢(shì)來看，預(yù)計(jì)油制成本支撐減弱、煤制成本支撐變化不大；預(yù)計(jì)下周PE下游各行業(yè)整體開工率+0.24%，下游部分食品包裝、日化包裝剛需尚存，企業(yè)短協(xié)訂單支撐開工，其他包裝市場(chǎng)交易偏弱，企業(yè)開工預(yù)期相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行。結(jié)合供應(yīng)情況來看，下周涉及齊魯石化高壓裝置、寶來利安德、中韓石化等檢修裝置重啟，新增計(jì)齊魯石化全密度裝置、揚(yáng)子巴斯夫、天津石化等計(jì)劃檢修裝置，預(yù)計(jì)下周整體檢修影響量在8.60萬噸，較本周檢修量減少1.51萬噸。綜合來看，預(yù)計(jì)下周價(jià)格或震蕩偏弱為主，幅度在20-100元/噸。
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