2020-2021年是國內聚丙烯裝置擴能集中期,新增產能產量陸續釋放,預計未來一年聚丙烯供應壓力增加,聚丙烯供需面繼續博弈中尋找平衡。
聚丙烯市場既是一個整體,大區之間供需情況也各有不同,貿易往來頻繁。貿易流向方面,通過對各大區聚丙烯產量和需求量的對比發現,近年來由于各大區新投產裝置產能不同,貿易流向也發生了微妙變化,各大區資源互換呈現鮮明的特點。
華南大區雖然自身消費體量較大,但新投產裝置使得產量增加迅速,部分資源調配北上至華東、華中地區。且華南地區所規劃的聚丙烯產能,多數為一體化裝置配套或者新興路線配套終端產能,在成本方面,具備一定優勢,價格方面將隨著產能的逐漸投放,競爭日漸激烈,未來幾年聚丙烯價格維持在全國偏低水平,擁有外調優勢。
華東區域歷來是消費體量巨大的區域,成為新增資源快速流入的大區,未來幾年預測保持此趨勢。同時,華東作為國內最大的消費市場,包裝膜是需求增長主力軍,注塑和管材剛需增長趨頭也將不錯。且因華東地區港口眾多,交通便利,未來考慮原料及制品出口也較為方便。
華北地區是我國重要石化生產基地,國產供應量以中石化華北、中油華北、神華包頭、神華寧煤、寶豐、延長、中煤等產品為主,因為距離優勢,且作為國內主要的農產品生產基地,對編織袋膜料等有較大需求,華北地區已經成為煤化工企業產品滲透的主要銷售地區,預計未來幾年仍保持這一趨勢。
西北已成為全國最大的聚丙烯產能集中地,屬于聚丙烯凈流出區域,且內蒙古自治區、新疆維吾爾自治區和寧夏回族自治區,這些地區具有地廣人稀、身居內陸交通受限、經濟發展相對遲緩等特點,因此當地需求有限,屬于外銷型區域。未來西北地區生產資源還是傾向于外省消耗,在消費市場中,嵌段共聚是需求增長主力軍,注塑類勢頭也保持較好。西北地區雖然資源較為豐富,但因開發不足等原因,未來出口方面仍受限制。
東北地區未來有許多擴能的裝置,是我國主要聚丙烯生產基地,因東北地區占據石油產出地優勢,憑借良好產業鏈發展,未來有望成為下游制品工廠首選良地。從供需方面分析,部分中高端產品供需缺口猶存。但伴隨著遼寧寶來、海國龍油等裝置投產,市場競爭壓力逐步上升,產品同質化壓力加大,資源仍需外調至華北、華東等大區。
西南地區現有煉化企業加工能力不足,產量相較于本區域的消費量,市場缺口仍然較大,同時地理位置的特殊性,吸引著越來越多的煤化工資源調入。預計未來幾年,仍保持異地資源流入的趨勢。
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