PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-1.07%，仍延續(xù)淡季生產。規(guī)模企業(yè)多以執(zhí)行訂單生產為主，訂單相對分散，新單續(xù)入較少，訂單排產周期縮短。其他中小型企業(yè)需求均有不同程度減少，樣本企業(yè)平均開工率降低。截止到2024年5月17日，聚乙烯社會樣本倉庫庫存較上周期降1.85萬噸，環(huán)比降2.77%。
下周PE行情預測
臨近月底，終端采購計劃多以完成，且目前制品價格受成本端影響，下游多謹慎觀望，按市場消費情況剛需采購為主。結合供應情況來看，下周聚乙烯集中檢修期基本結束，部分檢修裝置重啟，檢修影響量在7.06萬噸，環(huán)比-40.56%。另外，進口貨源報盤也有明顯增多。因此下周聚乙烯市場供需壓力明顯增加，預計下周聚乙烯價格或存在下跌空間，跌幅在50-150元/噸。
聚乙烯市場篇
1.國內聚乙烯市場分析
本周國內聚乙烯現(xiàn)貨市場價格窄幅震蕩，波動幅度在50-120元/噸不等。本周企業(yè)挺價意向明顯，周內檢修裝置有所增加，供應量有所縮減。但下游需求一般，訂單量不足，導致價格難以出現(xiàn)上漲。華北地區(qū)油制線型主流價格在8470元/噸，較上周-10元/噸；華東地區(qū)油制線型主流價格在8600元/噸，較上周持平；華南地區(qū)油制線型主流價格在8550元/噸，較上周持平。
2.中國美金市場價格分析
中國美金市場方面：本周中國市場美金成交價格多數(shù)上漲，LDPE成交在1095-1140美金，LLDPE成交在970-1000美金，詳情見圖表。內外盤價差情況，LDPE、HDPE注塑的進口窗口開啟，其他類別窗口均處于關閉或待開啟狀態(tài)。報盤方面來看，近期市場聽聞的新報盤較前期有所增加，另外由于中國市場區(qū)域間接受程度存在差異性，因此華南地區(qū)接盤情況好于其他地區(qū)，也使得當前市場存在報盤增加，外盤價格居高的現(xiàn)象。從品種上來看，除HDPE品種外，LDPE及LLDPE價格偏高，特別是LDPE涂覆料，其價格大幅走高后，使得涂覆與EVA發(fā)泡料價差拉大，目前兩者價差在100-200美金，因此近期有聽聞海外EVA裝置存在意向轉產LDPE涂覆的情況。后市來看，由于價格已位居高位，市場追高情緒較為謹慎，后續(xù)需重點關注成交情況。
聚乙烯供應篇
1.本周聚乙烯企業(yè)開工分析
本周期聚乙烯企業(yè)平均產能利用率在76.95%，與上周期76.61%相比，幅度為+0.34%。本周期國內企業(yè)聚乙烯總產量在50.03萬噸，較上周期49.81萬噸，幅度在+0.22萬噸；其中HDPE產量為23.14萬噸，較上周期-1.18萬噸；LDPE產量為6.23萬噸，較上周期+0.13萬噸；LLDPE產量為20.66萬噸，較上周期+1.27萬噸。下周生產企業(yè)產量預估在52.3萬噸，較本周期+2.27萬噸。
近期國內聚乙烯重要生產企業(yè)裝置關停情況匯總
聚乙烯需求篇
1.本周聚乙烯下游企業(yè)開工分析
本周聚乙烯下游各行業(yè)整體開工率較上周-1.09%，下周預計-0.86%PE包裝膜樣本企業(yè)開工環(huán)比-1.07%，仍延續(xù)淡季生產。規(guī)模企業(yè)多以執(zhí)行訂單生產為主，訂單相對分散，新單續(xù)入較少，訂單排產周期縮短。其他中小型企業(yè)需求均有不同程度減少，樣本企業(yè)平均開工率降低。據(jù)本周調研，纏繞膜企需求減少較為明顯，企業(yè)開工下降2%-5%左右，目前平均開工在30%-50%。收縮膜類包裝企業(yè)訂單多以交付，集中階段性生產漸弱，規(guī)模企業(yè)部分定制單零星跟進，其他多數(shù)企業(yè)開工小幅下降1%-2%。塑料袋、保鮮膜等相對日化包裝需求雖較為穩(wěn)定，但終端采購量少，下游多剛需采買，膜廠多維持低負荷生產。下周來看，PE包裝膜企業(yè)開工仍有減少預期，預計減少1%-2%。臨近月底，終端采購計劃多以完成，且目前制品價格受成本端影響，下游多謹慎觀望，按市場消費情況剛需靈活采購。
聚乙烯市場產業(yè)鏈篇
本周期，國際油價呈現(xiàn)下跌走勢、但均價出現(xiàn)上漲。截至5月22日，WTI價格為77.57美元/桶，較5月16日下跌2.10%；布倫特價格為81.90美元/桶，較5月16日下跌1.65%。本周國際油價下跌，主要的利空因素為：美聯(lián)儲降息預期被推遲，市場對經濟和需求前景的擔憂仍在，且美國商業(yè)原油庫存增長。預計下周國際油價或存小漲空間，OPEC+可能延期減產，美國傳統(tǒng)燃油消費旺季也即將開啟。預計WTI或在76-80美元/桶的區(qū)間運行，布倫特或在80-84美元/桶的區(qū)間運行。
午后鄭州商品交易所甲醇期貨偏弱震蕩。MA2409合約開盤于2600元/噸，最高價為2617元/噸，最低價為2582元/噸，尾盤收于2591元/噸，較昨日收盤結算下跌39元/噸。下周來看，港口外輪抵港量環(huán)比增量，港口庫存存繼續(xù)累庫預期，但港口可流通量仍偏低位，對市場仍一定支撐；內地市場裝置逐步恢復，下游對高價仍存抵觸心理，或維持按需采購。預計，下周甲醇或穩(wěn)中偏弱，需關注月下補空情緒變動。
聚乙烯展望篇
成本預測：原油方面，預計下周國際油價存上漲空間；煤炭方面，下游旺季預期開始走強，預計短期內動力煤價格維持穩(wěn)中小漲趨勢。總體來看，下周原料端走勢來看，預計油制成本支撐增強，煤制成本方面成本支撐增強。
供應預測：裝置方面，部分檢修裝置逐步重啟，下周裝置檢修主要涉及獨山子石化的全面檢修，預計下周整體檢修影響量在7.06萬噸，較本周檢修量減少4.82萬噸。
需求預測：預計下周PE下游各行業(yè)整體開工率-0.86%。臨近月底，終端采購計劃多以完成，且目前制品價格受成本端影響，下游多謹慎觀望，按市場消費情況剛需靈活采購。
綜合來看：成本端，下周原料端走勢來看，預計油制和煤制成本支撐均有增強；需求端，下周PE下游各行業(yè)整體開工率-0.86%。臨近月底，終端采購計劃多以完成，且目前制品價格受成本端影響，下游多謹慎觀望，按市場消費情況剛需采購為主。結合供應情況來看，下周聚乙烯集中檢修期基本結束，部分檢修裝置重啟，檢修影響量在7.06萬噸，環(huán)比-40.56%。另外，進口貨源報盤也有明顯增多。因此下周聚乙烯市場供需壓力明顯增加，預計下周聚乙烯價格或存在下跌空間，跌幅在50-150元/噸。
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