受政策導向及日用品等需求的提升,近年國內聚烯烴產能快速增長,特別是聚丙烯增長更為迅猛!至2014年,聚丙烯產能已經超越聚乙烯,而且未來仍維持高速增長態勢,以下分別列出了PP與PE的產能、產量、自給率、價格對比,希望能幫助您更直觀地了解未來幾年PP與PE的大致市場情況:
一、聚乙烯VS聚丙烯產能變化
2010年以來,國內聚乙烯年產能持續增長,其平均增速8.2%,產能新增多集中在西北地區,截止2016年11月,國內聚乙烯產能1617萬噸/年,其中西北聚乙烯產能占總產能的29%,居于國內產能區域分布首位。
聚丙烯產能同樣以較高速度擴充,平均增速14.11%,2014年國內聚丙烯產能已經超過聚乙烯,截止2016年11月,國內聚乙烯產能1911萬噸/年,其中西北聚丙烯產能占總產能的34%,居于國內產能區域分布首位。
聚丙烯產能增長較聚乙烯更為迅猛,2015年后,市場供需矛盾緊張。
二、聚乙烯VS聚丙烯產量變化
與產能增長走勢一致,2010年以來,國內聚烯烴產量亦處于持續增長中,盡管從產能來看,國內聚丙烯產能在2014年超越聚乙烯產能,不過從產量來看,在2012年聚丙烯產量就超越了聚乙烯,且近年聚丙烯產量增長較聚乙烯更為明顯。2010 年以來,國內聚乙烯產量平均增速7.8%,聚丙烯產能平均增速15.3%。
相比來看,聚丙烯國產量較大,產品同質化競爭更為明顯。
三、聚乙烯VS聚丙烯自給率變化
國內聚乙烯產量持續增長,2016年PE各品種自給率同比2015年均處于增長態勢,其中LLDPE自給率最高,截止9月份,LLDPE自給率71.79%,同比增長2.57%;HDPE自給率51.98%,同比增長0.28%;LDPE自給率50.98%,同比增長4.89%。
國內聚丙烯產量較聚乙烯增長更為明顯,聚丙烯整體自給率亦更高,目前國內聚丙烯各品種自給率達74%-86%,截止9月份,均聚自給率80.34%,同比增長4.61%;嵌段共聚自給率74.09%,同比增長4.70%;其他共聚自給率85.46%,同比略降0.13%。
隨著聚丙烯產能、產量均超越聚乙烯,國內聚丙烯自給率亦更高,從一定程度上看,聚丙烯國內基本面因素變化對行情影響更大。
四、聚乙烯VS聚丙烯價格變化
整體來看,在國產聚丙烯產能、產量、自給率均超越聚乙烯時,聚丙烯的同質化競爭更為明顯,其價格與PE價差逐漸擴大,2013-2014年,PE-PP主流價差在0-400元/噸,而 2015年以來,PE-PP主流價差擴大至700-2000元/噸。考慮到未來聚丙烯產能仍維持較快增長,預計未來PE-PP價差仍將繼續擴大。